2．甲公司是一家新型建筑材料生產企業，為做好2017年財務計劃，擬進行財務報表分析和預測。相關資料如下：

（1）甲公司2016年主要財務數據：

（2）公司沒有優先股且沒有外部股權融資計劃，股東權益變動均來自留存收益。公司采用固定股利支付率政策，股利支付率60%。

（3）銷售部門預測2017年公司營業收入增長率10%。

（4）甲公司的企業所得稅稅率25%。

要求：

（1）假設2017年甲公司除長期借款外所有資產和負債與營業收入保持2016年的百分比關系，所有成本費用與營業收入的占比關系維持2016年水平，用銷售百分比法初步測算公司2017年融資總需求和外部融資需求。

（2）假設2017年甲公司除貨幣資金、長期借款外所有資產和負債與營業收入保持2016年的百分比關系，除財務費用和所得稅費用外所有成本費用與營業收入的占比關系維持2016年水平，2017年新增財務費用按新增長期借款期初借入計算，所得稅費用按當年利潤總額計算。為滿足資金需求，甲公司根據要求（1）的初步測算結果，以百萬元為單位向銀行申請貸款，貸款利率8%，貸款金額超出融資需求的部分計入貨幣資金。預測公司2017年末資產負債表和2017年度利潤表（結果填入下方表格中，不用列出計算過程）。

【答案】（1）2017年融資總需求=增加的凈經營資產=（12000-1000-2000）×10%=900（萬元）

2017年外部融資需求=900-16000×（1+10%）×（1650/16000）×（1-60%）=174（萬元）

【提示】本題的條件是“假設2017年甲公司除長期借款外所有資產和負債與營業收入保持2016年的百分比關系”，默認為資產和流動負債（應付票據及應付賬款和其他流動負債）為經營性的，因此本題中的貨幣資金默認為經營資產。

（2）

【提示】①本題的（1）的條件是“所有成本費用與營業收入的占比關系維持2016年水平”，即營業凈利率是不變的，而（2）的條件是“除財務費用和所得稅費用外所有成本費用與營業收入的占比關系維持2016年水平”，即營業凈利率發生了變化，因此（2）中貨幣資金的數額不能直接根據（1）計算出來的外部融資額進行計算，因為外部融資額是按照營業凈利率不變計算的。

②根據（1）問求解可知：2017年外部融資需求為174萬元，題目要求“以百萬元為單位向銀行申請貸款”，因此2017年向銀行申請長期借款200萬元，即長期借款增加200萬元。