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VIP模考實(shí)戰(zhàn)班金池（二）多選3的解題思路

看解析沒(méi)看懂，請(qǐng)問(wèn)，有圖可以解析嗎

投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬 2024-08-05 21:36:57

問(wèn)題來(lái)源：

甲公司投資于兩種證券A和B，A證券的期望報(bào)酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差是20%，B證券的期望報(bào)酬率為8%，標(biāo)準(zhǔn)差是10%。如果由A和B兩種證券所構(gòu)成的投資組合的機(jī)會(huì)集與有效集重合，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（　　）。

A、最小方差組合為全部投資于B證券

B、A和B的相關(guān)系數(shù)等于1

C、投資組合的機(jī)會(huì)集是一條直線

D、該投資組合不會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

正確答案：B,C,D

答案分析：機(jī)會(huì)集與有效集重合時(shí)，最小方差組合為全部投資于標(biāo)準(zhǔn)差較低的證券，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差小于證券A的標(biāo)準(zhǔn)差，故選項(xiàng)A的說(shuō)法正確；證券A和證券B的相關(guān)系數(shù)較大，但可能等于1，也可能小于1，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤；當(dāng)證券A和證券B的相關(guān)系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的機(jī)會(huì)集是一條曲線，可以產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)，故選項(xiàng)C、D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

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