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如何理解企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度？

老師好！

風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度要考慮的因素之一：“整體形狀：一個(gè)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是基于針對(duì)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度”

“而一般來講，風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是針對(duì)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)確定的。”

以上兩句話怎么理解？

風(fēng)險(xiǎn)度量 2023-06-29 15:45:08

問題來源：

（四）風(fēng)險(xiǎn)度量（星級(jí)：☆☆）

風(fēng)險(xiǎn)偏好可以只定性，但風(fēng)險(xiǎn)承受度一定要定量。選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)度量方法是確定風(fēng)險(xiǎn)管理策略的需要。企業(yè)應(yīng)該對(duì)所采取的風(fēng)險(xiǎn)度量方法取得共識(shí)，但不一定在整個(gè)企業(yè)使用唯一的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，而應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取不同的度量方法。常用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法包括最大可能損失、概率值、期望值、波動(dòng)性、在險(xiǎn)值和直觀方法等。

1.最大可能損失

最大可能損失是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能造成的最大損失。用最大可能損失來定義風(fēng)險(xiǎn)承受度是最差情形的思考邏輯。企業(yè)一般在無法判斷或無須判斷發(fā)生概率的時(shí)候，可將最大可能損失作為風(fēng)險(xiǎn)的度量方法。

2.概率值

概率值是指風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。在可能的結(jié)果只有好壞、對(duì)錯(cuò)、是否、輸贏、生死等簡單情況下，常常使用概率值。

3.期望值

通常是指數(shù)學(xué)期望，即概率加權(quán)平均值。所有事件中，先將每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響得出乘積，然后將這些乘積相加。常用的期望值有統(tǒng)計(jì)期望值和效用期望值。期望值綜合了概率值和最大損失兩種方法。例如，一個(gè)項(xiàng)目的投資期望收益=（-100）×80%+ 1000×20%=120（萬元）。

4.波動(dòng)性

波動(dòng)性反映數(shù)據(jù)的離散程度，也就是該變量離其期望值的距離。一般用方差或均方差（標(biāo)準(zhǔn)差）來描述波動(dòng)性。方差是各個(gè)數(shù)據(jù)與其期望值的離差平方和的平均數(shù)；方差的算術(shù)平方根稱為該變量的標(biāo)準(zhǔn)差，也稱均方差。

5.在險(xiǎn)值

在險(xiǎn)值是指在正常的市場條件下，在給定的時(shí)間段和給定的置信區(qū)間內(nèi)，預(yù)期可能發(fā)生的最大損失。在險(xiǎn)值具有通用、直觀、靈活的特點(diǎn)。在險(xiǎn)值的局限性是適用的風(fēng)險(xiǎn)范圍小，對(duì)數(shù)據(jù)要求嚴(yán)格，計(jì)算困難，對(duì)肥尾效應(yīng)無能為力。

6.直觀方法

（1）直觀方法指不依賴于概率統(tǒng)計(jì)結(jié)果的度量方法，即人們直觀判斷的方法，如專家意見法。

（2）當(dāng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或需要度量的結(jié)果包括人們的偏好時(shí)，可以使用直觀方法。

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付老師

2023-06-30 10:24:08 2433人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

1.整體形狀這句話想說的就是企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度是由個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)偏好構(gòu)成的。

比如一家企業(yè)A風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承受度最低是20萬元損失，最高為70萬元損失，而B風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)承受度最低是50萬元損失，最高為100萬元損失。那么這家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度最低就應(yīng)該是20萬元損失，最高為100萬元損失，這樣設(shè)定才會(huì)滿足2種風(fēng)險(xiǎn)的需要。（個(gè)體組成整體，需要考慮每一個(gè)個(gè)體的情況）

2.就是要優(yōu)先考慮重大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于影響較小的風(fēng)險(xiǎn)可以先不提出（只是暫時(shí)的，不是一直不管）。因?yàn)槠髽I(yè)的精力是有限的，所以需要優(yōu)先考慮那些影響較大的項(xiàng)目。

給您一個(gè)愛的鼓勵(lì)，加油~

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