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重大資產重組需要哪些步驟?

老師,重大資產重組不是需要股東大會決議嗎?是上市公司的話不是應該出席加≧2/3嗎?

股份有限公司的組織機構——董事會股東資格股東權利與義務 2019-09-06 21:15:08

問題來源:

(2016年)
甲股份有限公司(以下簡稱“甲公司”)為A股上市公司。2015年8月3日,乙有限責任公司(以下簡稱“乙公司”)向中國證監會、證券交易所提交權益變動報告書,稱其自2015年7月20日開始持有甲公司股份,截至8月1日,已經通過公開市場交易持有該公司已發行股份的5%。乙公司同時也將該情況通知了甲公司并予以公告。8月16日和9月3日,乙公司連續兩次公告其所持甲公司股份分別增加5%。截至9月3日,乙公司已經成為甲公司的第一大股東,持股15%。甲公司原第一大股東丙有限責任公司(以下簡稱“丙公司”)持股13%,退居次位。
2015年9月15日,甲公司公告稱因籌劃重大資產重組事項,公司股票停牌3個月。2015年11月1日,甲公司召開董事會會議審議丁有限責任公司(以下簡稱“丁公司”)與甲公司的資產重組方案,方案主要內容是:(1)甲公司擬向丁公司發行新股,購買丁公司價值60億元的軟件業務資產;(2)股份發行價格擬定為本次董事會決議公告前20個交易日交易均價的85%;(3)丁公司因該次重組取得的甲公司股份自發行結束之日起6個月后方可自由轉讓。該項交易完成后,丁公司將持有甲公司12%的股份,但尚未取得甲公司的實際控制權;乙公司和丙公司的持股比例分別降至10%和8%。
甲公司董事會共有董事11人,7人到會。在討論上述重組方案時,2名非執行董事認為,該重組方案對購入資產定價過高,同時嚴重稀釋老股東權益,在與其他董事激烈爭論之后,這2名非執行董事離席,未參加表決,其余5名董事均對重組方案投了贊成票,并決定于2015年12月25日召開臨時股東大會審議該重組方案。
2015年11月5日,乙公司書面請求甲公司監事會起訴投票通過上述重組方案的5名董事違反忠實和勤勉義務,遭到拒絕。乙公司遂以自己的名義直接向人民法院起訴該5名董事。
2015年11月20日,甲公司向中國證監會舉報乙公司在收購上市公司過程中存在違反信息披露義務的行為,證監會經調查發現:2015年8月1日至3日,戊公司和辛公司通過公開市場交易分別購入甲公司2%和3%的股份;戊、辛兩公司事先均向乙公司出具書面承諾,同意無條件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表決權。戊、辛、乙三公司均未對上述情況予以披露。
要求:
根據上述內容,分別回答下列問題:
(1)乙、戊、辛公司在收購甲公司股份時,是否構成一致行動人?并說明理由。

乙、戊、辛公司構成一致行動人。根據規定,在上市公司的收購及相關股份權益變動活動中有一致行動情形的投資者,互為一致行動人。在本題中,戊、辛兩公司事先即作出無條件與乙公司保持一致行動的書面承諾,三者構成一致行動人。

(2)乙公司在收購甲公司股份時,存在哪些不符合證券法律制度關于權益變動披露規定的行為?并說明理由。
①2015年8月1日至3日,戊、辛公司繼續收購甲公司股份不符合法律規定。根據規定,通過證券交易所的證券交易,投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到5%時,應當在該事實發生之日起3日內向中國證監會、證券交易所作出書面報告,通知該上市公司,并予公告。在上述期限內,不得再行買賣該上市公司的股票。在本題中,自8月1日起3日內,乙公司及其一致行動人(戊公司和辛公司)不得再行買賣甲公司股票;②2015年8月16日和9月3日,乙公司分別增持甲公司5%股份未向中國證監會、證券交易所提交書面報告,未通知甲公司不符合規定。根據規定,投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到5%之后,其所持上市公司已發行的股份比例每增加或者減少5%時,應當在該事實發生之日起3日內,向中國證監會、證券交易所提交書面報告,通知該上市公司,并予公告。
(3)丁公司與甲公司的資產重組方案的三項內容中,哪些不符合證券法律制度的規定?并說明理由。
①股份發行價格不符合規定。根據規定,上市公司發行股份的價格不得低于市場參考價的90%,市場參考價為本次發行股份購買資產的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一;②丁公司獲得的甲公司股份自發行結束之日起6個月后可自由轉讓不符合規定。根據規定,丁公司獲得的甲公司股份自發行結束之日起12個月內不得轉讓。
(4)2015年11月1日董事會會議的到會人數是否符合公司法律制度關于召開董事會會議法定人數的規定?并說明理由。
董事會的到會人數符合規定。根據規定,股份有限公司董事會會議應有過半數的董事出席方可舉行。
(5)2015年11月1日董事會作出的決議是否獲得通過?并說明理由。
董事會作出的決議不能通過。根據規定,股份有限公司董事會作出決議必須經全體董事的過半數通過。在本題中,全體董事11人,對該項決議投贊成票的董事僅為5人,未超過全體董事的半數,該項決議不能獲得通過。
(6)人民法院應否受理乙公司的起訴?并說明理由。

人民法院不應受理乙公司的起訴。根據規定,股份有限公司連續180日以上單獨或者合計持有公司1%以上股份的股東,可以提起股東代表訴訟。在本題中,乙公司持有甲公司股份的時間尚不足180日,不具有提起股東代表訴訟的資格。

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謝老師

2019-09-07 11:50:24 4317人瀏覽

哈嘍!努力學習的小天使:

關于重大資產重組,首先需要由董事會制訂出一個具體的方案,董事會決議通過這個方案了,在提交給股東大會最終決議,上市公司股東大會就重大資產重組事項作出決議,必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

不知是否解答了您的疑問,如果您還有疑惑,歡迎隨時提問,老師一定會認真快速的為您解答。·

希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
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