方案一所有權轉移后計稅基礎是否應加600萬元疑問解答
老師您好，我想請問為何方案一，租賃期滿所有權歸甲公司所有，計稅基礎除了租金外，不加市場購置成本600萬元？即計稅基礎=140*6+600？謝謝
問題來源：
例題·計算分析題
方案一：租賃期6年，年租賃費140萬元，每年初支付。甲公司負責設備的維護，每年末向第三方支付維護費用10萬元。租賃期內不得撤租，租賃期屆滿時租賃資產所有權歸甲公司所有。
方案二：租賃期4年，租賃開始日一次性支付手續費20萬元，每年租賃費160萬元，每年末支付。租賃公司負責設備的維護，每年末從甲公司收取維護費用15萬元。租賃期內不得撤租，租賃期屆滿時租賃資產所有權不轉讓。
設備的市場購置價格為600萬元，預計4年后變現價值為250萬元，6年后變現價值為50萬。根據稅法相關規定，按直線法計提折舊，折舊年限為6年，凈殘值率為6%。
稅后有擔保借款利率為7%，企業所得稅稅率為25%。
要求：
（1）計算方案一各年相關現金凈流量和凈現值（計算過程和結果填入下方表格中）。
單位：萬元 | |||
項目 | T=0年末 | T=1~5年末 | T=6年末 |
現金凈流量 | |||
凈現值 | |||
（2）計算方案二各年相關現金凈流量和凈現值（計算過程和結果填入下方表格中）。
單位：萬元 | |||
項目 | T=0年末 | T=1~3年末 | T=4年末 |
現金凈流量 | |||
折現系數 | |||
現值 | |||
凈現值 | |||
（3）假設租賃方案可以重置，判斷企業應選擇哪個方案，并簡要說明理由。
【答案】（1）
項目 | T=0年末 | T=1~5年末 | T=6年末 |
租金支付 | -140 | -140 | |
折舊抵稅 | 32.9 | 32.9 | |
稅后維修費用 | -7.5 | -7.5 | |
資產變現價值 | 50 | ||
資產變現損失抵稅 | 0.1 | ||
現金凈流量 | -140 | -114.6 | 75.5 |
折現系數 | 1 | 4.1002 | 0.6663 |
現值 | -140 | -469.88 | 50.31 |
凈現值 | -559.57 | ||
計算說明：
T=0~5：租金支付=140（萬元）
租賃資產的計稅基礎=140×6=840（萬元）
年折舊抵稅額=840×（1-6%）÷6×25%=32.9（萬元）
稅后維修費用=10×（1-25%）=7.5（萬元）
T=6：資產變現價值=50，賬面價值=840×6%=50.4
資產變現損失抵稅=（50.4-50）×25%=0.1（萬元）
（2）
項目 | T=0年末 | T=1~3年末 | T=4年末 |
手續費 | -20 | ||
租金支付 | -160 | -160 | |
維修費用 | -15 | -15 | |
折舊抵稅 | 28.2 | 28.2 | |
資產變現損失抵稅 | 67.2 | ||
現金凈流量 | -20 | -146.8 | -79.6 |
折現系數 | 1 | 2.6243 | 0.7629 |
現值 | -20 | -385.25 | -60.73 |
凈現值 | -465.98 | ||
計算說明：
T=1~4：租金支付=160（萬元）
租賃資產的計稅基礎=20+（160+15）×4=720（萬元）
年折舊抵稅額=720×（1-6%）÷6×25%=28.2（萬元）
T=6：4年后資產的賬面價值=720-112.8×4=268.8（萬元）
資產變現損失抵稅=（268.8-0）×25%=67.2（萬元）
（3）由于兩個租賃方案期限不同，因此需要比較兩個方案的平均年成本。
方案一平均年成本=559.57÷(P/A,7%,6)=559.57÷4.7665=117.40（萬元）
方案二平均年成本=465.98÷(P/A,7%,4)=465.98÷3.3872=137.57（萬元）
由于方案一的平均年成本較低，因此應選擇方案一。
注：此處為不影響視頻效果，以講義為準。
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劉老師
2024-07-22 16:15:15 609人瀏覽
尊敬的學員，您好：
您注意，到期所有權轉移的話，是要用留購價款支付的，您說的600萬元是到期市場的賣價，而不是留購價款，本題方案一沒有給出留購價款，但是所有權還是轉移了，此時說明留購價款包含在每期的租金里面了，所以不用單獨考慮了，所以計算基礎直接計算租金就行。也就是說如果題目中給了留購價款，那么計算計稅基礎 的時候要加上，如果沒有給，默認租金包含留購價款，不用單獨考慮。
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！
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