預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，市場組合的必要報酬率上升
在風(fēng)險厭惡感不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，市場組合的必要報酬率上升
麻煩老師解釋一下這句話，不明白為什么預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，，Rf會上升，市場組合的必要報酬率上升？？？
問題來源：
下列關(guān)于證券市場線的表述中，正確的有（ ）。（★★）
A、在無風(fēng)險報酬率不變、風(fēng)險厭惡感增強的情況下，市場組合的必要報酬率上升
B、在風(fēng)險厭惡感不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，市場組合的必要報酬率上升
C、在無風(fēng)險報酬率不變、風(fēng)險厭惡感增強的情況下，無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合的必要報酬率等額上升
D、在風(fēng)險厭惡感不變、預(yù)期通貨膨脹率上升的情況下，無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合的必要報酬率等額上升
正確答案：A,B,D
答案分析：
證券市場線就是關(guān)系式：Ri=Rf+β×（Rm-Rf）所代表的直線。由于市場組合的貝塔系數(shù)為1，因此市場組合的必要報酬率=Rf+1×（Rm-Rf）。風(fēng)險厭惡感用（Rm-Rf）表示，預(yù)期通貨膨脹率上升會使Rf增大，根據(jù)公式可以看出選項A、B、D正確。在無風(fēng)險報酬率不變的情況下，無風(fēng)險資產(chǎn)要求的報酬率不變，選項C錯誤。
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樊老師
2020-03-17 11:33:46 2781人瀏覽
勤奮刻苦的同學(xué)，您好：
無風(fēng)險資產(chǎn)的必要報酬率是Rf，市場組合的必要報酬率是Rm，只要風(fēng)險厭惡程度不變，那么體現(xiàn)風(fēng)險厭惡程度的Rm-Rf就保持不變，預(yù)期通貨膨脹率上升會提高Rf，Rf提高的同時又要求Rm-Rf保持不變，那么Rm要和Rf提高相同的金額才可以，所以才有無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合的必要報酬率等額上升
每個努力學(xué)習(xí)的小天使都會有收獲的，加油！有幫助(7)
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