【例題·計算分析題】資料一：A企業(yè)2020年的資產(chǎn)負債表簡表如下：

資料二：2020年營業(yè)收入1500萬元，營業(yè)毛利率40%,營業(yè)凈利率20%。假定該企業(yè)，2020年年初壞賬準備余額14萬元，2020年年末壞賬準備余額15萬元,2020年財務費用為40萬元（假設全部為利息），資本化利息為48萬元，該企業(yè)適用的所得稅稅率為25%，企業(yè)不存在納稅調(diào)整事項。

要求：

（1）計算該企業(yè)2020年年末的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。

（2）計算該企業(yè)2020年年末的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、長期資本負債率 、權益乘數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（3）計算該企業(yè)2020年應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率。

【答案】

（1）流動比率=450/218=2.06

速動比率=（450-155-15）/218=1.28

現(xiàn)金比率=130/218=0.60

（2）資產(chǎn)負債率=590/1310=45.04%

產(chǎn)權比率=590/720=0.82

長期資本負債率=372/(372+720)=34.07%

權益乘數(shù)=1/（1-45.04%）=1.82

利息保障倍數(shù)=440/(40+48)=5

（3）營業(yè)成本=1500×(1-40%)=900萬元

應收賬款周轉率=1500/［（100+35+110+40+14+15）/2］=9.55（次）

以營業(yè)收入為周轉額：

存貨周轉率=1500/[(150+155]/2]=9.84（次）

以營業(yè)成本為周轉額：

存貨周轉率=900/[(150+155]/2]=5.9（次）

流動資產(chǎn)周轉率=1500/［（425+450）/2］=3.43（次）

總資產(chǎn)周轉率=1500/［（1225+1310）/2］=1.18（次）

【手寫板】

利息保障倍數(shù)=EBIT/I=（+40）/（40+48）

應收賬款周轉率=1500/［（100+35+110+40+14+15）/2］

注：本題以講義為準。