該資產的系統風險程度與市場組合的風險一致；
老師 貝塔是該資產的系統風險程度與市場組合的風險一致；那這塊的資產的是沒有考慮非系統風險的對吧，但是市場組合的風險包含了系統分享和非系統風險
問題來源：
四、資本資產定價模型（CAPM模型）（2017年多選題、2013年多選題）
資本資產定價模型的研究對象，是充分組合情況下風險與要求的收益率之間的均衡關系。
（一）系統風險的衡量指標
1.單項資產的β系數
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結論 |
市場組合相對于它自己的貝塔系數是1。 （1）β=1，說明該資產的系統風險程度與市場組合的風險一致； （2）β＞1，說明該資產的系統風險程度大于整個市場組合的風險； （3）β＜1，說明該資產的系統風險程度小于整個市場組合的風險； （4）β=0，說明該資產的系統風險程度等于0。 |
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【提示】 （1）β系數反映了相對于市場組合的平均風險而言單項資產系統風險的大小。 （2）絕大多數資產的β系數是大于零的。如果β系數是負數，表明這類資產收益與市場平均收益的變化方向相反。 |
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計算方法 |
（1）回歸直線法：利用該股票收益率與整個資本市場平均收益率的線性關系，利用回歸直線方程求斜率的公式，即可得到該股票的β值。 （2）定義法
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影響因素 |
（1）該股票與整個股票市場的相關性（同向）； （2）股票自身的標準差（同向）； （3）整個市場的標準差（反向）。 |
樊老師
2019-07-08 17:31:16 3410人瀏覽
是不考慮非系統風險的，貝塔本身衡量的是系統風險，市場組合已經是充分分散了非系統風險的組合，所以它是不含非系統風險的。
每個努力學習的小天使都會有收獲的，加油！相關答疑
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