機會集和有效集重合如何理解。
機會集和有效集重合
困惑的點是 為啥機會集和有效集重合 就是沒有左凸的線 這塊看了畫的圖 也不是很理解 進而不能理解為啥 因為沒有左凸的那塊 所以就相關性高了
問題來源：
正確答案：A,B,C
答案分析：由于本題的前提是有效邊界與機會集重合，說明該題機會集曲線上不存在無效投資組合，即整個機會集曲線就是從最小方差組合點到最高報酬率點的有效集，也就是說在機會集上沒有向左凸出的部分，而A證券的標準差低于B證券，因此，最小方差組合是全部投資于A證券，即選項A的說法正確。投資組合的報酬率是組合中各種資產報酬率的加權平均數，因為B證券的期望報酬率高于A證券，所以最高期望報酬率組合是全部投資于B證券，即選項B正確。因為機會集曲線沒有向左凸出的部分，所以，兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱，選項C的說法正確。因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以選項D的說法錯誤。
張老師
2024-01-26 11:06:50 1552人瀏覽
尊敬的學員，您好：
您是沒有明白有效集和無效集的區別，首先機會集曲線，包括有效集和無效集。
結合圖看，點1到點2這段是無效集，原因是因為相關系數足夠小，產生左凸點后，點2到點3這段上 有與點1到點2這段 風險相同收益更高的點，因此投資人不會選點1到點2這段的投資組合，所以點1到點2這段是無效的，因此有效集是點2到點3這段。
反過來想，如果沒有形成左凸的點，那么就不會產生無效集，也就是有效集和機會集重合了，相關性說的是相關系數，取值范圍是-1到+1，相關系數越接近+1或者-1，都代表相關性高，而相關系數=0，則表示不相關。
您看是否理解，有問題我們再討論~
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