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發(fā)行人是指什么？不只是上市公司嗎？

發(fā)行人不就是上市公司嗎？

為什么要分開說？

證券欺詐的法律責(zé)任 2019-10-08 13:19:24

問題來源：

3.連帶賠償責(zé)任

（1）無過錯(cuò)責(zé)任

發(fā)行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載.誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

（2）過錯(cuò)責(zé)任

發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

（3）過錯(cuò)推定責(zé)任

①發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

②證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

表7－5 虛假陳述的民事賠償責(zé)任

責(zé)任類型	責(zé)任主體	具體內(nèi)容
無過錯(cuò)責(zé)任	發(fā)行人、上市公司	發(fā)行人、上市公司只要存在虛假陳述行為，無論其是否有過錯(cuò)，均應(yīng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任
過錯(cuò)責(zé)任	控股股東、實(shí)際控制人	只有在原告能夠證明其有過錯(cuò)的情況下，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人才承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，原告應(yīng)承擔(dān)舉證責(zé)任
過錯(cuò)推定責(zé)任	發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員	首先推定其有過錯(cuò)，如果其不能證明自己沒有過錯(cuò)，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，原告無須承擔(dān)舉證責(zé)任
	保薦人、承銷的證券公司
	證券服務(wù)機(jī)構(gòu)