放棄現金折扣的成本率與貸款利率如何選擇？
財務成本管理（2023）>巧學基礎班-陳慶杰>短期債務籌資的特點、商業信用籌資、短期借款籌資>22分31秒>講義段ID：7594872
這個說明有點繞不明白
問題來源：
隨堂特訓12-1997年計算題
（1）立即付款，價格為9630元；
（2）30天內付款，價格為9750元；
（3）31至61天內付款，價格為9870元；
（4）61至90天內付款，價格為10000元。
假設銀行短期貸款利率為15%，每年按360天計算。
要求：計算放棄現金折扣的成本（比率），并確定對該公司最有利的付款日期和價格。
【答案】
（1）立即付款：
折扣率=（10000-9630）/10000=3.70%
放棄現金折扣成本=3.70%/（1-3.70%）×360/（90-0）=15.37%
（2）30天內付款：
折扣率=（10000-9750）/10000=2.5%
放棄現金折扣成本=2.5%/（1-2.5%）×360/（90-30）=15.38%
（3）60天付款：
折扣率=（10000-9870）/10000=1.3%
放棄現金折扣成本=1.3%/（1-1.3%）×360/（90-60）=15.81%
（4）最有利的是第60天付款9870元。
說明：放棄現金折扣的成本率，是利用現金折扣的收益率，應選擇大于貸款利率且利用現金折扣收益率較高的付款期。
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鄒老師
2023-11-17 20:16:14 800人瀏覽
尊敬的學員，您好：
首先我們要知道放棄現金折扣成本率，指的是如果我們放棄享受現金折扣，給我們帶來的機會成本，而貸款利率指的是借錢享受現金折扣帶來的成本。接下來老師給您舉個例子來具體說明一下：
比如說放棄現金折扣的成本率是 15%，證明我們不放棄就可以獲得15%的收益，假如說此時借款的利率為10%，15%＞10%，說明獲得的收益足以彌補借款的成本，此時我們通過借款享受現金折扣是劃算的，所以我們應該采用現金折扣的收益率（放棄現金折扣的成本率）＞借款利率的方案，且收益率越大越好。
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