關于短期金融負債就是指凈金融性流動負債嗎

老師您好，這里所說的短期金融負債就是指凈金融性流動負債是嗎？

營運資本籌資策略 2021-08-06 12:03:44

問題來源：

【考點三】營運資本籌資策略

1.流動資產和流動負債的特殊分類

分類		含義
流動資產	波動性流動資產	受季節性、周期性影響的流動資產所需資金
流動資產	穩定性流動資產	即使處于經營淡季也仍然需要保留、用于滿足企業長期穩定運行的流動資產所需資金
流動負債	臨時性流動負債	金融性流動負債
流動負債	自發性流動負債	經營性流動負債

2.營運資本的籌資策略

（1）適中型籌資策略

（2）激進型籌資策略

【提示】激進型籌資策略下臨時性負債在企業全部資金來源中所占比重大于適中型籌資策略，即使在季節性低谷也可能存在臨時性負債，它是一種收益性和風險性均較高的營運資本籌資策略。

（3）保守型籌資策略

【提示1】臨時性流動負債屬于短期負債，籌資風險大，但資金成本低；三種政策中激進型籌資策略臨時性流動負債占比重最大；保守型籌資策略臨時性流動負債占比重最小。

【提示2】在經營淡季時，存在金融資產，易變現率＞1。

2.三種策略的特點

種類	適中型	激進型	保守型
匹配關系	（1）波動性流動資產=短期性金融負債（臨時性流動負債）（2）長期資產+穩定性流動資產=股東權益+長期債務+自發性流動負債	（1）波動性流動資產＜短期性金融負債（2）長期資產+穩定性流動資產＞股東權益+長期債務+自發性流動負債	（1）波動性流動資產＞短期性金融負債（2）長期資產+穩定性流動資產＜股東權益+長期債務+自發性流動負債
易變現率	居中（營業低谷為1，營業高峰小于1）	最小（均小于1）	最大（營業低谷大于1，營業高峰小于1）
臨時性負債權重	比重居中	比重最大	比重最小
風險收益特征	資本成本居中風險收益適中	資本成本低，風險收益均高	資本成本高，風險收益均低