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為什么計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)要加上應(yīng)收票據(jù)？

第3問(wèn)求應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為什么把應(yīng)收票據(jù)包括進(jìn)來(lái)了？

營(yíng)運(yùn)能力比率長(zhǎng)期償債能力比率 2021-04-08 20:01:27

問(wèn)題來(lái)源：

甲公司是一個(gè)材料供應(yīng)商，擬與乙公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，為了確定對(duì)乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營(yíng)運(yùn)能力。為此，甲公司收集了乙公司2020年度的財(cái)務(wù)報(bào)表，相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露的信息如下：

（1）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。

（2）利潤(rùn)表項(xiàng)目。

（3）乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，每年3～10月份是經(jīng)營(yíng)旺季，11月～次年2月份是經(jīng)營(yíng)淡季。

（4）乙公司按照應(yīng)收賬款（包括應(yīng)收票據(jù)，下同）余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2020年年初壞賬準(zhǔn)備余額140萬(wàn)元，2020年年末壞賬準(zhǔn)備余額150萬(wàn)元。最近幾年乙公司的應(yīng)收賬款回收情況不好，截至2020年年末賬齡3年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%。為了控制應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)，乙公司在2020年收緊了信用政策，減少了賒銷(xiāo)客戶的比例。

（5）乙公司2020年資本化利息支出100萬(wàn)元，計(jì)入在建工程。

（6）計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)，涉及的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)均使用其年初和年末的平均數(shù)。

要求：

（1）計(jì)算乙公司2020年的速動(dòng)比率；評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對(duì)乙公司短期償債能力的影響。

速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)平均金額/流動(dòng)負(fù)債平均金額=［（100+100+500+460+1500+1360+1350+1300）/2］/［（2350+2250）/2］=1.45
評(píng)價(jià)乙公司的短期償債能力時(shí)，需要考慮應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。乙公司按照應(yīng)收賬款（包括應(yīng)收票據(jù)，下同）余額的5%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，2020年年末賬齡3年以上的應(yīng)收賬款已達(dá)到應(yīng)收賬款余額的10%，實(shí)際壞賬很可能比計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備多，從而降低乙公司的短期償債能力。乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年初、年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年初、年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款、流動(dòng)負(fù)債均低于平均水平，計(jì)算結(jié)果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

（2）計(jì)算乙公司2020年的利息保障倍數(shù)；分析并評(píng)價(jià)乙公司的長(zhǎng)期償債能力。

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=（97.5+32.5+500）/（500+100）=1.05
乙公司的利息保障倍數(shù)略大于1，說(shuō)明自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收益勉強(qiáng)可以支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。由于息稅前利潤(rùn)受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，存在不穩(wěn)定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長(zhǎng)期償債能力仍然較弱。

（3）計(jì)算乙公司2020年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)；評(píng)價(jià)乙公司的應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度時(shí)，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對(duì)乙公司應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的影響。（★★）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額=營(yíng)業(yè)收入/［（年末應(yīng)收賬款+年末應(yīng)收票據(jù)+年末壞賬準(zhǔn)備余額+年初應(yīng)收賬款+年初應(yīng)收票據(jù)+年初壞賬準(zhǔn)備余額）/2］=14500/［（1350+1500+150+1300+1360+140）/2］=5（次）
乙公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在季節(jié)性，報(bào)表上的應(yīng)收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數(shù)計(jì)算，仍然無(wú)法消除季節(jié)性生產(chǎn)企業(yè)年初、年末數(shù)據(jù)的特殊性。乙公司年初、年末處于經(jīng)營(yíng)淡季，應(yīng)收賬款余額低于平均水平，計(jì)算結(jié)果會(huì)高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。
計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)時(shí)應(yīng)使用賒銷(xiāo)額，由于無(wú)法取得賒銷(xiāo)數(shù)據(jù)而使用營(yíng)業(yè)收入計(jì)算時(shí)，會(huì)高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。乙公司2020年減少了賒銷(xiāo)客戶比例，現(xiàn)銷(xiāo)比例增大，會(huì)進(jìn)一步高估應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度。

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樊老師

2021-04-09 14:43:27 4259人瀏覽

哈嘍！努力學(xué)習(xí)的小天使：

應(yīng)收票據(jù)也是賒銷(xiāo)形成的，所以需要加上的。

教材42頁(yè)最下的注釋1有關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)中應(yīng)收賬款的說(shuō)明：此處應(yīng)收賬款實(shí)為“應(yīng)收票據(jù)”及“應(yīng)收賬款”的合計(jì)，為順應(yīng)習(xí)慣稱法，此處將其簡(jiǎn)稱為“應(yīng)收賬款”，相關(guān)比率亦按此稱謂。

每天努力，就會(huì)看到不一樣的自己，加油！

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