公式

流動比率＝流動資產÷流動負債

分析

優點

流動比率是相對數，排除了企業規模的影響，更適合同業比較以及本企業不同歷史時期的比較

標準

不存在統一、標準的流動比率數值，不同行業的流動比率，通常有明顯差異

營業周期越短，合理的流動比率越低。習慣認為，生產型企業合理的最低流動比率是2。因為流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較好的流動資產至少要等于流動負債，才能保證企業最低的短期償債能力。近年的新變化導致周轉率提高，許多成功企業流動比率小于基準2

注意

為了考察流動資產的變現能力，有時還需要分析其周轉率

一般情況下，流動資產中的應收賬款和存貨的質量高低及其周轉速度快慢是影響流動比率可信性的主要因素。應收賬款和存貨的周轉速度越快、周轉期越短，相對于銷售規模來說，應收賬款和存貨余額越低，則流動比率越低。因此，營業周期（應收賬款周轉期＋存貨周轉期）越短的行業，合理的流動比率越低

局限性

流動比率是對短期償債能力的粗略估計
①并非所有流動資產都可變現用于償債
例如，經營性流動資產是企業持續經營所必需，不能全部用于償債；過高的流動比率可能是存貨積壓、應收賬款呆賬等原因導致，真正可用于償債的現金反而不足
②并非所有流動負債都需要還清
例如，經營性應付項目可以滾動存續，無需用現金全部結清；某些流動負債，如預收賬款相當于企業的遞延收入，只需交貨即可清償，無需支付現金

計算公式

營運資本配置比率＝營運資本÷流動資產

流動比率＝流動資產÷流動負債

換算關系

兩者關系：兩者是等效的；知其一，可以求其二
營運資本配置比率

=營運資本/流動資產=（流動資產-流動負債）/流動資產

=1-1/流動比率
=流動比率

=流動資產/流動負債=流動資產/（流動資產-營運資本）

=1/（1-營運資本配置比率）

可比性

兩者都是相對數，排除了企業規模的影響，可比性強

兩者是同向的，都是正向指標；任何一個比率越高，都意味著短期償債能力越強

回顧

【快速問答】流動資產300萬，流動負債200萬，營運資本配置比率是多少

【答案】1/3

【解析】流動資產=流動負債+營運資本，上述題目是3/2/1的關系