第1問和第3問應收賬款考慮因素有什么區別

都問到了應收賬款考慮因素，但是回答的點怎么有相同又有怎么不一樣呢

財務比率分析 2022-04-16 22:18:23

問題來源：

　甲公司是一個材料供應商，擬與乙公司建立長期合作關系，為了確定對乙公司采用何種信用政策，需要分析乙公司的償債能力和營運能力。為此，甲公司收集了乙公司2013年度的財務報表，相關的財務報表數據以及財務報表附注中披露的信息如下：

（1）資產負債表項目（單位：萬元）

項目	年末金額	年初金額
流動資產合計	4600	4330
其中：貨幣資金	100	100
交易性金融資產	500	460
應收賬款	2850	2660
預付賬款	150	130
存貨	1000	980
流動負債合計	2350	2250

（2）利潤表項目（單位：萬元）

項目	本年金額	上年金額（略）
營業收入	14500
財務費用	500
資產減值損失	10
所得稅費用	32.50
凈利潤	97.50

（3）乙公司的生產經營存在季節性，每年3月份至10月份是經營旺季，11月份至次年2月份是經營淡季。

（4）乙公司按照應收賬款余額的5%計提壞賬準備，2013年年初壞賬準備余額140萬元，2013年年末壞賬準備余額150萬元。最近幾年乙公司的應收賬款回收情況不好，截至2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款余額的10%。為了控制應收賬款的增長，乙公司在2013年收緊了信用政策，減少了賒銷客戶的比例。

（5）乙公司2013年資本化利息支出100萬元，計入在建工程。

（6）計算財務比率時，涉及到的資產負債表數據均使用其年初和年末的平均數。

要求：

（1）計算乙公司2013年的速動比率；評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司短期償債能力的影響。

（2）計算乙公司2013年的利息保障倍數；分析并評價乙公司的長期償債能力。

（3）計算乙公司2013年的應收賬款周轉次數；評價乙公司的應收賬款變現速度時，需要考慮哪些因素？具體分析這些因素對乙公司應收賬款變現速度的影響。

【答案】（1）速動比率=速動資產平均金額÷流動負債平均金額=[（100+100+500+460+2850+2660）/2]÷[（2350+2250）/2]=1.45

評價乙公司的短期償債能力時，需要考慮應收賬款的變現能力。乙公司按照應收賬款余額的5%計提壞賬準備，2013年年末賬齡三年以上的應收賬款已達到應收賬款余額的10%，實際壞賬很可能比計提的壞賬準備多，從而降低乙公司的短期償債能力。

乙公司的生產經營存在季節性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年初年末處于經營淡季，應收賬款、流動負債均低于平均水平，計算結果可能不能正確反映乙公司的短期償債能力。

（2）利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=（97.5+32.5+500）÷（500+100）=1.05

乙公司的利息保障倍數略大于1，說明自身產生的經營收益勉強可以支持現有的負債規模。由于息稅前利潤受經營風險的影響，存在不穩定性，而利息支出卻是固定的，乙公司的長期償債能力仍然較弱。

（3）應收賬款周轉次數=營業收入÷應收賬款平均余額=14500÷[（2850+150+2660+140）÷2]=5

乙公司的生產經營存在季節性，報表上的應收賬款金額不能反映平均水平，即使使用年末和年初的平均數計算，仍然無法消除季節性生產企業年末數據的特殊性。乙公司年初年末處于經營淡季，應收賬款余額低于平均水平，計算結果會高估應收賬款變現速度。

計算應收賬款周轉次數時應使用賒銷額，由于無法取得賒銷數據而使用銷售收入計算時，會高估應收賬款周轉次數。乙公司2013年減少了賒銷客戶比例，現銷比例增大，會進一步高估應收賬款變現速度。

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王老師

2022-04-17 16:47:23 537人瀏覽

勤奮刻苦的同學，您好：

第一問重點是在于評價短期償債能力，關注的點在于應收賬款的變現速度上，即分析的重點是應收賬款這個指標，本著謹慎性原則，減掉壞賬的。

第三問重點是在于評價應收賬款的變現能力上，要從應收賬款變現能力指標應收賬款周轉率這個指標著手，不僅僅要分析分母應收賬款，也要分析分子營業收入。應收賬款周轉次數是反映應收賬款變現能力的指標，計算這個指標時，是使用未扣除壞賬的應收賬款平均余額，是不能扣除壞賬的，否則會高估應收賬款變現能力（壞賬是收不回的）。

每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！

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