P77第三題第一問資本支出如何計算？

資本支出的計算公式請問是什么？答案中的212.1是如何得出？

管理用資產(chǎn)負債表管理用現(xiàn)金流量表 2019-08-26 18:09:49

問題來源：

甲公司有關資料如下：

甲公司的利潤表和資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)如下表所示。

單位：萬元

利潤表項目：	2016年	2017年
一、營業(yè)收入	5000	5350
減：營業(yè)成本	3000	3180
銷售和管理費用（不包含折舊費用）	1000	1070
折舊費用	200	212.1
財務費用	100	107
二、利潤總額	700	780.9
減：所得稅費用	280	312.36
三、凈利潤	420	468.54
加：年初未分配利潤	500	584
四、可供分配的利潤	920	1052.54
減：應付普通股股利	336	352.09
五、未分配利潤	584	700.45
資產(chǎn)負債表項目：	2016年	2017年
經(jīng)營流動資產(chǎn)	300	318.15
固定資產(chǎn)凈值	2200	2333.15
資產(chǎn)總計	2500	2651.3
短期借款	591	637.25
應付票據(jù)及應付賬款	75	79.55
長期借款	250	234.05
股本	1000	1000
年末未分配利潤	584	700.45
股東權益合計	1584	1700.45
負債和股東權益總計	2500	2651.3

要求：（用平均稅率法分攤所得稅到經(jīng)營損益和金融損益）

（1）計算該公司2017年的“稅后經(jīng)營凈利潤”“經(jīng)營營運資本增加”“資本支出”。

平均稅率=312.36/780.9=40%
稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+稅后利息費用=468.54+107×（1-40%）=532.74（萬元）
經(jīng)營營運資本增加=（318.15-79.55）-（300-75）=13.6（萬元）
資本支出=（2333.15-2200）+212.1=345.25（萬元）

（2）計算該公司2017年的營業(yè)現(xiàn)金毛流量、營業(yè)現(xiàn)金凈流量和實體現(xiàn)金流量。

營業(yè)現(xiàn)金毛流量=532.74+212.1=744.84（萬元）
營業(yè)現(xiàn)金凈流量=744.84-13.6=731.24（萬元）
實體現(xiàn)金流量=731.24-345.25=385.99（萬元）

（3）計算該公司2017年的股權現(xiàn)金流量和債務現(xiàn)金流量。（★★）

債務現(xiàn)金流量=稅后利息-凈負債增加=107×（1-40%）-［（637.25+234.05）-（591+250）］=33.9（萬元）
股權現(xiàn)金流量=實體現(xiàn)金流量-債務現(xiàn)金流量=385.99-33.9=352.09（萬元）。

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