考點9：商業匯票的貼現（大綱要求：掌握）（★★）

1.什么是貼現？

貼現是指票據持票人在票據到期前為獲得資金融通向銀行貼付一定利息而發生的票據轉讓行為。

提示

（1）票據貼現的2個本質：

①背書轉讓；

②融資。

（2）見票即付的票據無須、也不能辦理貼現（貼現、承兌均是遠期商業匯票獨有的制度）。

2.辦理貼現的條件

（1）票據未到期；

（2）票據未記載“不得轉讓”事項；

（3）持票人是在銀行開立存款賬戶的企業法人以及其他組織；

（4）持票人與出票人或者直接前手之間具有真實的商品交易關系。

3.貼現利息

貼現期限從其貼現之日起至匯票到期日止。實付貼現金額按票面金額扣除貼現日至匯票到期日前1日的利息計算；承兌人在異地的紙質商業匯票，貼現的期限以及貼現利息的計算應另加3天的劃款日期。

4.貼現的收款

貼現到期，貼現銀行應向付款人收取票款；不獲付款的，貼現銀行應向其前手追索票款；貼現銀行追索票款時可從申請人的存款賬戶直接收取票款。

案例

2023年9月10日，甲公司因銷售貨物取得了購買方A公司簽發并承兌的商業匯票一張，金額為100萬元，到期日為2024年1月10日。2023年10月，甲公司陷入資金極度緊缺狀態，無其他流動資金、無其他可用于擔保借款的資產，唯有上述商業匯票可指望……已知，同期銀行年貼現率為3.6％，一年按360天計算，貼現銀行與承兌銀行在同一城市。

分析

（1）甲公司可以該商業匯票向銀行申請貼現，銀行是否接受貼現時主要考慮：該匯票是否已到期、是否記載有“不得轉讓”字樣、甲公司是否在本行開立了存款賬戶（基本/一般存款賬戶）、甲公司與A公司之間是否存在真實的商品交易關系。

（2）如果銀行接受貼現：

①第一個實質為甲公司將該商業匯票背書轉讓給銀行，銀行取得了該商業匯票的票據權利，銀行有權在票據到期日起10日內向承兌人A公司提示付款，但是，銀行這個持票人還是有點“牛”的，在于其到時如不獲付款，有權直接從甲公司賬戶里扣收票款。

②第二個實質為甲公司獲得銀行提供的資金融通（本來這筆票款應該是2024年1月10日才可以到手，但甲公司在2023年10月通過貼現已經提前獲得），資金融通的代價為貼息，銀行向甲公司支付貼現款時將扣收貼息，假定貼現日期為2023年10月20日，銀行有權扣收的貼息＝100×3.6%×（12＋30＋31＋9）÷360＝0.82（萬元）。