219

倒數第18行

“（四）公司債券持有人的權益保護”

變更為”（五）公司債券持有人的權益保護”

226

正數第4段

219

倒數第14行

“上市公司發行公司債券應當委托經證監會認定……每年至少公告一次跟蹤評級報告”

變更為”公開發行公司債券，應當委托具有從事證券服務業務資格的資信評級機構進行信用評級。

資信評級機構為公開發行公司債券進行信用評級，應當符合以下規定：……并向證券交易所或其他證券交易場所報告。”

226

倒數第18行

219

倒數第9行

“由債券受托管理人依照協議的約定維護債券持有人的利益”

變更為”由債券受托管理人按照規定或者依照協議的約定維護債券持有人的利益”

226

倒數第9行

219、220

219頁倒數第8行~220頁正數第四段

“債券受托管理人由本次發行的保薦人或者其他經證監會認可的機構擔任……且擔保財產的價值經有資格的資產評估機構評估不低于擔保金額”

變更為”發行人應當在債券募集說明書中約定，投資者認購或持有本期公司債券視作同意債券受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人權利義務的相關約定。……公司債券增信機構可以成為中國證券業協會會員。”

226、227、228

226頁倒數第8行~228頁正數第二段

227

第9段倒數1、2行

刪除：本書以《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱《上市規則》）為例，介紹這一變化

增加：在”并建立了恢復上市制度”后增加”2014年中國證監會發布《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》，對退市制度提出了改革方案，包括建立了主動退市制度和重大違法公司強制退市制度”

235

第4段倒數1、2、3行

227

第9段下面

增加：1.主動退市制度

如果上市公司通過對上市地位維持成本收益的理性分析，或者為充分利用不同證券交易場所的比較優勢……

…….

這套規則主要依據各證券交易所發布的《股票上市規則》（以下簡稱《上市規則》）來處理。

235、236、237

235頁第4段下面~237第1段

228

第1段

增加：⑦因欺詐發行受到中國證監會行政處罰，或者因涉嫌欺詐發行罪被依法移送公安機關。⑧因重大信息披露違法受到中國證監會行政處罰或者因涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被依法移送公安機關。

237

第4段

228

第1段4、5行

刪除：（9）因股權分布不具備上市條件，公司在規定的一個月內向本所提交解決股權分布問題的方案，并獲得本所同意； 

變為：⑨上市公司因要約收購或者其他原因導致股權分布不再具備上市條件的情形，公司披露的解決方案存在重大不確定性，或者在規定期限內未披露解決方案，或者在披露可行的解決方案后一個月內未實施完成。

237

第4段

228

第3段（1）（2）（3）（4）（8）

（1）因最近兩個會計年度的”凈利潤”連續為負值或者被追溯重述后連續為負值，其股票被實施退市風險警示后，公司披露的最近一個會計年度經審計的凈利潤繼續為負值。

（2）因最近一個會計年度經審計的”期末凈資產”為負值或者被追溯重述后為負值，其股票被實施退市風險警示后，公司披露的最近一個會計年度經審計的期末凈資產繼續為負值。

（3）因最近一個會計年度經審計的”營業收入”低于1000萬元或者被追溯重述后低于1000萬元，其股票被實施退市風險警示后，公司披露的最近一個會計年度經審計的營業收入繼續低于1000萬元。

（4）因最近一個會計年度的財務會計報告被會計師事務所出具”無法表示意見或者否定意見”的審計報告，其股票被實施退市風險警示后，公司披露的最近一個會計年度的財務會計報告被會計師事務所出具”無法表示意見或者否定意見”的審計報告。

(8)因股權分布發生變化不具備上市條件，其股票被實施停牌后，未在停牌后1個月內向本所提交解決股權分布問題的方案，或者提交了方案但未獲本所同意，或者因股權分布發生變化不具備上市條件，其股票被實施退市風險警示后，公司在6個月內其股權分布仍不具備上市條件。

變為：①因最近兩個會計年度的凈利潤連續為負值或者被追溯重述后連續為負值，其股票被實施退市風險警示后，首個會計年度經審計的期末凈利潤繼續為負值。

②因最近一個會計年度經審計的期末凈資產為負值或者被追溯重述后為負值，其股票被實施退市風險警示后，首個會計年度經審計的期末凈資產繼續為負值。

③最近一個會計年度經審計的營業收入低于1000萬元或者被追溯重述后低于1000萬元，其股票被實施退市風險警示后，首個會計年度經審計的營業收入繼續低于1000萬元。

④因最近一個會計年度的財務會計報告被會計師事務所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告，其股票被實施退市風險警示后，首個會計年度被會計師事務所出具無法表示意見或者否定意見的審計報告。

⑨因股權分布不再具備上市條件，其股票交易被實行退市風險警示后，在六個月內其股權分布仍不具備上市條件。

237~238

倒數第1段①②③④⑨

228

第3段（9）

刪除：（9）公司有重大違法行為。

增加：⑦因欺詐發行，其股票交易被實行退市風險警示的30個交易日期限屆滿。

⑧因重大信息披露違法，其股票交易被實行退市風險警示的30個交易日期限屆滿。

238

正數第1段⑦⑧

228、229、230

“3.終止上市”下面與“三、股票交易與結算”上面

變為：（3）終止上市。

《上市規則》規定，上市公司出現下列情形之一的，由本所決定終止其股票上市：

①公司因凈利潤、凈資產……未能在法定期限內披露暫停上市后的首個年度報告

②……

③…..

④~28本所規定的其他情形。

在證券交易所對股票作出終止上市決定之日后的……應當建立與“退市整理期”股票交易的投資者適當性制度。

退市后的去向和交易安排。......份轉讓系統設立的專門層次掛牌轉讓。

238、239

“（3）終止上市”下面與“三、股票交易與結算”上面

232

5、6、7

刪除：新修改的《上市公司收購管理辦法》……對提高并收購重組效率具有重要意義

增加：2014年，處于簡政放權的目的，中國證監會再次修改《收購辦法》。新修改的《收購辦法》進一步減少了并購重組行政許可事項，簡化了并購重組行政許可程序，對提高并購重組效率具有重要意義

242

1、2、3