類別

指標名稱

計算方法

備注

盈利能力和回報率指標

毛利率

[（營業(yè)收入-銷售成本）/營業(yè)收入]×100%

毛利率與凈利潤率反映企業(yè)盈利能力和盈利水平

毛利率的變化反映銷售收入和銷售成本之間差距的變化

凈利潤率

[（營業(yè)收入-銷售成本-期間費用）/營業(yè)收入]×100%

已動用資本報酬率（ROCE）

（息稅前利潤/當期平均已動用資本）×l00%

又稱作投資回報率（ROI）或凈資產(chǎn)回報率（RONA），是衡量企業(yè)投資效益和盈利能力的重要指標

股東投資指標

每股盈余

凈利潤/股票數(shù)量

每股盈余或每股股利是顯示企業(yè)為股東帶來收益的主要指標。沒有令人滿意的每股盈余或每股股利將導致股東拋售他們的股票。

每股股利

股利/股票數(shù)量

市凈率

每股市價/每股凈資產(chǎn)

是衡量、評估股票投資價值的指標,假設(shè)其他條件相同，則市凈率與股票的投資價值成反方向變化。

股息率

每股股利/每股市價×100%

是衡量企業(yè)投資價值的重要指標之一。假設(shè)其他條件相同，則股息率低表示企業(yè)將較多的利潤進行再投資，股息率高則表明企業(yè)將較多的利潤用于股東分紅。股息率通常高于利息率。

市盈率

每股市價/每股盈余×100%

來評估股價水平是否合理的指標之一。投資者常常用市盈率來衡量、判斷同一行業(yè)內(nèi)不同價格的股票是否被高估或者低估。

流動性指標

流動比率

流動資產(chǎn)/流動負債×100%

衡量企業(yè)避免拖欠債務(wù)和償還短期債務(wù)能力的指標。一般情況下，作為流動性指標的各種比率越高，企業(yè)避免拖欠債務(wù)和償還短期債務(wù)的能力越強

速動比率

（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債×100%

存貨周轉(zhuǎn)期

存貨×365/銷售成本

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

應(yīng)收賬款借方余額×365/銷售收入

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

應(yīng)付賬款貸方余額×365/購買成本

綜合負債和資金杠桿指標

負債率

有息負債/股東權(quán)益×100%

體現(xiàn)企業(yè)的整體負債水平和資金杠桿水平。負債率越高，企業(yè)的整體負債水平越高，資金杠桿率往往也越高。

現(xiàn)金流量比率

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（流動負債+非流動負債）×100%

主要原因

局限性

①通過比較不同時期的比率可以很容易地發(fā)現(xiàn)它們的變動。

②相對于實物數(shù)量或貨幣的絕對數(shù)值，比率對企業(yè)業(yè)績的衡量更為合適。

③比率適合用作業(yè)績目標，既簡單又易于理解。

④比率提供了總結(jié)企業(yè)業(yè)績和經(jīng)營成果的工具、方法，并可在同類企業(yè)之間進行比較。

①信息獲取存在困難。

②信息的使用存在局限性（歷史）。

③比率在各個行業(yè)的理想標準不同，而且理想標準會隨著時間推移發(fā)生改變。

④比率有時不能準確反映真實情況。

⑤比率有時體現(xiàn)的是被扭曲的結(jié)果。

⑥可能鼓勵短期行為。

⑦忽略其他戰(zhàn)略要素（如創(chuàng)新）。

⑧激勵、控制的人員范圍有限。