公開發(fā)行公司債券_2024注會(huì)經(jīng)濟(jì)法備考重點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：劉碩2024-06-21 17:45:31

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長

日均>3h

2024年注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》第七章“公開發(fā)行公司債券”在“向普通投資者公開發(fā)行公司債券”的知識(shí)點(diǎn)上在2022年、2023年連續(xù)兩年考核了案例分析題。可見此內(nèi)容非常值得同學(xué)們格外關(guān)注，并以大題規(guī)格復(fù)習(xí)。

經(jīng)濟(jì)法大圖——窄版

注會(huì)考試24年在《經(jīng)濟(jì)法》科目的調(diào)整較為明顯。抓住科目重要考點(diǎn)及新考點(diǎn)，將有助于在學(xué)習(xí)中覆蓋考核內(nèi)容。讓所學(xué)都能夠在考場(chǎng)上應(yīng)答自如。更多科目備考重點(diǎn)，點(diǎn)擊查看：2024年注會(huì)經(jīng)濟(jì)法《輕一》名師講義，備考重點(diǎn)匯總>>

【所屬章節(jié)】

第七章　證券法律制度

第五單元公司債券

【知識(shí) 點(diǎn)】

公開發(fā)行公司債券

1、公開發(fā)行公司債券的一般條件

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（2）最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

（3）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量；

（4）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

2、向普通投資者公開發(fā)行公司債券（2022年案例分析題、2023年案例分析題）

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，專業(yè)投資者和普通投資者可以參與認(rèn)購：

（1）發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實(shí)；

（2）發(fā)行人最近3年平均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍；

（3）發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元；

（4）發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債券不少于3期，發(fā)行規(guī)模不少于100億元。

解釋

未達(dá)到上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，僅限于專業(yè)投資者參與認(rèn)購。

3、存在下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

（1）對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（2）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。

4、募集資金的用途

（1）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。

（2）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

5、注冊(cè)制

（1）公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。

（2）公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。中國證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起2年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn)。

相關(guān)鏈接

上市公司發(fā)行新股，中國證監(jiān)會(huì)的予以注冊(cè)決定，自作出之日起1年內(nèi)有效，上市公司應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行證券，發(fā)行時(shí)點(diǎn)由上市公司自主選擇。

（3）公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)更新債券募集說明書等公司債券發(fā)行文件，并在每期發(fā)行前報(bào)證券交易所備案。

相關(guān)鏈接

招股說明書的有效期為6個(gè)月，自公開發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。

6、公司債券公開發(fā)行的價(jià)格或者利率以詢價(jià)或者公開招標(biāo)等市場(chǎng)化方式確定。

7、公開發(fā)行的公司債券，應(yīng)當(dāng)在證券交易場(chǎng)所交易。

解釋

證券交易場(chǎng)所包括證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

8、公司債券的承銷

發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)由具有證券承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。承銷機(jī)構(gòu)承銷公司債券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》相關(guān)規(guī)定采用包銷或者代銷方式。

注會(huì)考試時(shí)間愈發(fā)臨近，建議考生抓重點(diǎn)備考，上文知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容根據(jù)郭守杰老師《輕一基礎(chǔ)精講班》講義整理，郭守杰老師2024年主講的注會(huì)C雙名師輕松過關(guān)?班課程正在更新！