財務風險具體包括哪些類別
精選回答
財務風險具體包括：
1. 經營風險
經營風險是指企業生產經營上的原因而導致的資產收益(EBIT)波動的風險。
致險因素：市場需求和生產成本等因素的不確定性。
2. 財務風險
財務風險是指由于籌資原因產生的資本成本負擔而導致的普通股收益(EPS)波動的風險。
致險因素：資產收益的不利變化和資本成本的固定負擔。
3. 系統性風險(市場風險、不可分散風險)
系統性風險影響資本市場上的所有證券，無法通過投資多元化的組合而加以避免。
分類：
價格風險：由于市場利率上升，而使證券資產價格普遍下跌的可能性。
再投資風險：由于市場利率下降，而造成的無法通過再投資而實現預期收益的可能性。
購買力風險：由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的可能性。
4. 非系統性風險(特殊風險、特有風險、可分散風險)
非系統性風險是由于特定經營環境或特定事件變化引起的不確定性，從而對個別證券資產產生影響的特有性風險。
分類：
違約風險：證券資產發行者無法按時兌付證券資產利息和償還本金的可能性。
變現風險：證券資產持有者無法在市場上以正常的價格平倉出貨的可能性。
破產風險：在證券資產發行者破產清算時投資者無法收回應得權益的可能性。
5. 總杠桿和公司風險
公司風險包括經營風險和財務風險，反映其整體風險。總杠桿系數反映了經營杠桿和財務杠桿之間的關系，用以評價企業的整體風險水平。
應用：
產銷業務量變動對普通股收益的影響：據以預測未來的每股收益水平。
風險管理策略：若要保持一定的風險狀況水平，則需要維持一定的總杠桿系數，經營杠桿和財務杠桿可以有不同的組合。
相關知識點，可以點擊查看：
更多知識點解讀和考試重難點的分析，可以關注東奧會計在線稅法一欄目。
免費試聽 全部>>
-
稅務師
存貨可變現凈值的確定
2025《財務與會計》輕1名師·...
王立立
免費
已有2500人學習 -
稅務師
無形資產的取得
2025《財務與會計》輕1名師·...
王立立
免費
已有2500人學習 -
稅務師
固定資產折舊
2025《財務與會計》輕1名師·...
王立立
免費
已有2500人學習
津公網安備12010202000755號