現階段企業集團財務公司領域的監管是比較典型的規制監管。規制監管的監管成本過高和過度監管成為銀行界和財務公司不斷抱怨的對象，因此筆者提出規制監管向原則監管過渡作，為解決財務公司監管的新思路。

　　在財務公司領域實施原則監管的可行性

　　(一)企業集團財務公司均為法人機構，法人機構監管適用原則監管更有效率

　　原則監管重在最終目標的實現，而不是實現的方式。法人機構相對于分支機構而言，在目標的實現方式上更具靈活性，尤其是法人機構的公司治理架構在實現目標方面起著重要的作用。原則監管強調高級管理人員的責任，明確高級管理層對于機構的運營和風險管理應當承擔的全部責任。同時，原則監管在法規中減少各種細節規定，賦予了高級管理人員更大的自主權、更多的創新空間。

　　(二)財務公司的集團效用，是原則監管的內生動因

　　不同的集團和不同的產業決定了各個財務公司的差異性。對于監管當局而言，不可能對各個類型的財務公司創建不同的規制，更不可能根據各個公司的所屬集團及產業處于不同的發展階段而創建特殊的規制。在原則監管的思路下，監管當局實際上允許金融機構去判斷和決策，它應該如何達到監管當局的要求，如何把監管的要求和集團發展、財務公司經營能夠有效地結合起來。將金融機構的內部管理和經營環境納入監管范疇，引導這兩種力量來支持監管目標的實現。

　　(三)原則監管有利于監管當局、財務公司、集團三方的溝通和協調

　　在過去的監管實踐中，由于體制的原因，三方溝通相對較少。而事實上，財務公司是受到集團和金融監管當局的雙重監管。在原則監管賦予被監管對象更多自主權的基礎上，監管機構和金融公司之間也會有更多的對話和交流。從實踐來看，由于監管的滯后性，財務公司及其所屬集團一般有比監管機構更高水平的高級管理人員，更專業的風險管理人才和真正的專家。如果該公司與監管當局的溝通體現出開放、友好的文化，管理層又能體現其專業和審慎的經營態度，那么，監管當局會給予這家機構更多的信任和更大的空間。這種信任，特別是監管當局對于財務公司從業人員和公司本身在不斷創新過程中對于自身風險的管控能力以及內控文化的一種信任，是原則導向監管的重要基礎。

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