【小編“娜寫年華”】本篇為2014《高級會計實務》第二章“企業投資、融資決策與集團資金管理”第二節知識點精講：融資決策。其主要內容包括融資渠道、方式與企業融資戰略評價、融資規劃與企業增長管理、企業融資方式決策、企業資本結構決策與管理、企業集團財務風險控制。本節主要介紹企業融資方式決策。

    融資決策之企業融資方式決策（2）

    （二）債務融資

    債務融資是指企業利用銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用等方式向銀行、其他金融機構、其他企業單位等融入資金。相對于銀行借款、發行債券、融資租賃、商業信用等傳統方式而言，新型債務融資方式日益受到關注。

    1.集團授信貸款

    集團授信貸款是指擬授信的商業銀行把與該公司有投資關聯的所有公司（如分公司、子公司或控股公司）視為一個公司進行綜合評估，以確定一個貸款規模的貸款方式。

    集團授信貸款主要針對集團客戶。

    對企業集團來說，獲得商業銀行的集團統一授信具有以下好處：

    （1）通過集團統一授信，實現集團客戶對成員公司資金的集中調控和統一管理，增強集團財務控制力；

    （2）便于集團客戶集中控制信用風險，防止因信用分散、分公司、子公司失去集團控制而各行其是，從而有效控制集團整體財務風險；

    （3）通過集團授信，依靠集團整體實力取得多家銀行的優惠授信條件，降低融資成本；

    （4）有利于成員企業借助集團資信取得銀行授信支持，提高融資能力。集團授信已成為我國企業貸款融資的主要方式。

    2.可轉換債券

    由于資本市場的發展及各種衍生金融工具的出現，公司融資方式也越來越多樣化。可轉換債券即為一種具有期權性質的新型融資工具。

    企業所發行的可轉換債券，除債券期限等普通債券具備的基本要素外，還具有基準股票、轉換期、轉換價格、贖回條款、強制性轉股條款和回售條款等基本要素。

    轉換比率＝債券面值÷轉換價格

    轉換價值＝轉換比率×股票市價

    東奧網站發布的知識點由于內容及時更新的需要發布的是往年教材內容，需要查詢最新知識點內容的考生請參考2014《輕松過關》系列參考書及相關課程。

    2014年高會考試《高級會計實務》教材變化對比

    2014高會考試《高級會計實務》各章節知識點精講匯總