未來的路會充滿無數(shù)的未知和驚喜，我們要時刻保持積極樂觀的心態(tài)，努力奮斗，迎接最好的自己。2019年注冊會計師考試即將來臨，小伙伴們要加油哦！以下是小奧整理的考點和習題，一起來學習！

每日一考點：風險管理策略

風險管理策略總體定位與作用

風險管理策略的工具

風險管理策略——風險承擔

【內(nèi)涵】是指企業(yè)對所面臨的風險采取接受的態(tài)度，從而承擔風險帶來的后果。

【適用情況】

(1)對未能辨識出的風險，企業(yè)只能采用風險承擔。

(2)對于辨識出的風險，企業(yè)也可能由于以下幾種原因采用風險承擔：

①缺乏能力進行主動管理，對這部分風險只能承擔;

②沒有其他備選方案;

③從成本效益考慮，這一方案是最適宜的方案。

【注意】對于企業(yè)的重大風險，即影響到企業(yè)目標實現(xiàn)的風險，企業(yè)一般不應采用風險承擔。

風險管理策略——風險規(guī)避

【內(nèi)涵】指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風險的所有人。

【舉例】

(1)退出某一市場以避免激烈競爭;

(2)拒絕與信用不好的交易對手進行交易;

(3)外包某項對工人健康安全風險較高的工作;

(4)停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品;

(5)禁止各業(yè)務單位在金融市場進行投機;

(6)不準員工訪問某些網(wǎng)站或下載某些內(nèi)容。

風險管理策略——風險轉移

【內(nèi)涵】指企業(yè)通過合同將風險轉移到第三方，企業(yè)對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低其可能的嚴重程度，只是從一方轉移到另一方。

【舉例】

(1)保險：保險合同規(guī)定保險公司為預定的損失支付補償，作為交換，在合同開始時，投保人要向保險公司支付保險費。

(2)非保險型的風險轉移：將風險可能導致的財務風險損失負擔轉移給非保險機構。例如，服務保證書等。

(3)風險證券化：即通過證券化保險風險形成的保險連接型證券(ILS)。這種債券的利息支付和本金償還取決于某個風險事件的發(fā)生或嚴重程度。

風險管理策略——風險轉換

【內(nèi)涵】企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風險轉換成另一個風險。風險轉換的手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。

【舉例】通過放松交易客戶信用標準，增加了應收賬款，但擴大了銷售。

【特點】

(1)風險轉換一般不會直接降低企業(yè)總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時，增加另一風險。

(2)企業(yè)可以通過風險轉換在兩個或多個風險之間進行調(diào)整，以達到最佳效果。

(3)風險轉換可以在低成本或者無成本的情況下達到目的。

風險管理策略——風險對沖

【內(nèi)涵】風險對沖是指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相對沖，也就是，使這些風險的影響互相抵消。

【舉例】資產(chǎn)組合使用、多種外幣結算的使用和戰(zhàn)略上的多種經(jīng)營等。在金融資產(chǎn)管理中，對沖也包括使用衍生產(chǎn)品，如利用期貨進行套期保值。在企業(yè)的風險中，有些風險具有自然對沖的性質(zhì)，應當加以利用。例如，不同行業(yè)的經(jīng)濟周期風險對沖。

【特點】風險對沖必須涉及風險組合，而不是對單一風險;對于單一風險，只能進行風險規(guī)避、風險控制。

風險管理策略——風險補償

【內(nèi)涵】指企業(yè)對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行補償。風險補償表現(xiàn)在企業(yè)主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失。

【舉例】風險補償?shù)男问接胸攧昭a償、人力補償、物資補償?shù)取?/p>

財務補償是損失融資，包括企業(yè)自身的風險準備金或應急資本等。例如，某公司歷史上一直購買災害保險，但經(jīng)過數(shù)據(jù)分析，認為保險公司歷年的賠付不足以平衡相應的保險費用支出，而不再續(xù)保;同時，為了應付可能發(fā)生的災害性事件，公司與銀行簽訂了應急資本協(xié)議，規(guī)定在災害發(fā)生時，由銀行提供資本以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。

風險管理策略——風險控制

【內(nèi)涵】指控制風險事件發(fā)生的動因、環(huán)境、條件等，來達到減輕風險事件發(fā)生時的損失或降低風險事件發(fā)生的概率的目的。

【舉例】

(1)控制風險事件發(fā)生的概率的例子：如室內(nèi)使用不易燃地毯、山上禁止吸煙等;

(2)控制風險事件發(fā)生后的損失的例子：如修建水壩防洪、設立質(zhì)量檢查防止次品出廠等。

【特點】風險控制對象一般是可控風險，包括多數(shù)運營風險，如質(zhì)量、安全和環(huán)境風險，以及法律風險中的合規(guī)性風險。

【風險管理策略工具總結】

每日習題

【單選題】M國某地區(qū)位于地震頻發(fā)地帶，那里的居民具有較強的防震意識，住房普遍采用木制結構，抗震性能優(yōu)越。不少家庭加裝了地震時會自動關閉煤氣的儀器，以防范地震帶來的相關災害。根據(jù)上述信息，該地區(qū)居民采取的風險管理策略工具是(    )。(2018年)

A.風險轉移

B.風險控制

C.風險轉換

D.風險規(guī)避

【答案】B

【解析】“住房普遍采用木制結構，抗震性能優(yōu)越。不少家庭加裝了地震時會自動關閉煤氣的儀器，以防范地震帶來的相關災害”，有利于減輕風險事件發(fā)生時的損失。因此，該地區(qū)居民采取的風險管理策略工具是風險控制，選項B正確。

【單選題】下列各項中，屬于企業(yè)一般不應把風險承擔作為風險管理策略的情況是(   )。(2016年)

A.企業(yè)管理層及全體員工都未辨識出風險

B.企業(yè)從成本效益考慮認為選擇風險承擔是最適宜的方案

C.企業(yè)缺乏能力對已經(jīng)辨識出的風險進行有效管理與控制

D.企業(yè)面臨影響企業(yè)目標實現(xiàn)的重大風險

【答案】D

【解析】企業(yè)面臨影響企業(yè)目標實現(xiàn)的重大風險不能采取風險承擔策略。

——以上注會考試相關考點和習題內(nèi)容選自《征鴻基礎班》

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