怎樣計算預付年金終值 

    預付年金終值的計算公式為：

    S＝A×[(S/A, i,n+1)-1] 

    式中的[(S/A, i,n+1)-1]是預付年金終值系數，或稱1元的預付年金終值。它和普通年金終值系數相比,期數加1。而系數減1，可利用“普通年金終值系數表”查得(n+1)期的值，減去1后得出1元預付年金終值。 

    例：A＝200，i＝8％，n＝6的預付年金終值是多少? 
    S＝A×[(S／A，i，n+1)一 1] 
     ＝200×[(S／A，8％，7)一1] 
    查“普通年金終值系數表”： 
    (S／A，8％，7)＝8.923 
    S＝200×(8.923－1)＝1584.60元 
  
    怎樣計算預付年金現值

    預付年金現值的計算公式為：

    P＝A×[(P/A, I,n-1)+1]

    式中的[(P/A, I,n-1)+1]是預付年金現值系數，或稱1元的預付年金現值。它和普通年金現值系數相比，期數要減1，而系數wfhg要加 1，可利用“普通年金現值系數表”查得(n- 1)期的值，然后加1，得出 1元的預付年金現值。

 
    例: 6年分期付款購物，每年初付2000元，設銀行利率為10％，該項分期付款相當于一次現金支付的購價是多少? 

    P＝A×[(P／A，i，n-1)+1] 
     ＝2000×[(P／A，10％，5)+ 1] 
     ＝2000×(3.791+ 1) 
     ＝9582.00(元) 
  
    怎樣向銀行申請借款 

    銀行借款有短期借款和長期借款兩大類，短期借款指企業向銀行和其他非銀行金融機構借入的期限在一年以內的借款。長期借款指企業向銀行或其他非銀行金融機構借入的使用期超過1年的借款，主要用于購建固定資產和滿足長期流動資金占用需要。

   短期借款籌資的特點：短期借款可以隨企業的需要安排，便于靈活使用，且取得亦較簡便。但突出的特點是成本較高，特別是在帶有諸多附加條件的情況下更使風險加劇。

   長期借款融資的特點：與其他長期負債融資相比，長期借款融資的特點為：①融資速度快。長期借款的手續比發行券簡單得多，得到借款所花費的時間較短。②借款彈性較大。借款時企業與銀行直接交涉，有關條件可談判確定；用款期間發生變動，亦可與銀行再協商。而債券融資所面對的是社會廣大投資者，協商改善融資條件的可能性很小。③借款成本較低。長期借款利率一般低于債券利率，且由于借款屬于直接籌資，籌資費用也較少。④長期借款的限制性條款比較多，約束了企業的生產經營和借款的使用。 

    企業向銀行申請借款，必須對銀行借款的種類、借款條件、保護性條款、借款程序、借款所帶來的風險等基本問題進行充分了解，根據需要加以慎重選擇。

 
    借款的基本程序是：首先必須提出申請，經審查同意后借貸雙方簽訂借款合同，注明借款的用途、金額、利率、期限、還款方式、違約責任等；然后企業根據借款合同辦理借款手續；借款手續完畢，企業便可取得借款。

    短期借款的種類有哪些 
    
    我國目前的短期借款按照目的和用途分為若干種，主要有生產周轉借款、臨時借款、結算借款，等等。按照國際通行做法，短期借款還可依償還方式的不同分為一次性償還借款和分期償還借款；依利息支付方法的不同，分為收款法借款、貼現法借款和加息法借款；依有無擔保分為抵押借款和信用借款等等。 
  
    短期借款的信用條件通常包括哪些 
    
    按照國際通行做法，銀行發放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有： 
    
   （1）信貸限額。

    信貸限額是銀行對借款人規定的無擔保貸款的最高額。信貸限額的有效期限通常為一年，但根據情況也可延期一年。一般講，企業在批準的信貸限額內，可隨時使用銀行借款。但是，銀行并不承擔必須提供全部信貸限額的義務。如果企業信譽惡化，即使銀行曾同意過按信貸限額提供貸款，也可能得不到借款。這時，銀行不會承擔法律責任。 
    
   （2）周轉信貸協定。 

    周轉信貸協定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協定。在協定的有效期內，只要企業的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業任何時候提出的借款要求。企業享用周轉信貸協定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。例如，某周轉信貸額為1000萬元，承諾費率為0.5%，借款企業年度內使用了600萬元，余額400萬元，借款企業該年度就要向銀行支付承諾費2萬元（400×0.5%）。這是銀行向企業提供此項貸款的一種附加條件。 
     
    周轉信貸協定的有效期通常超過一年，但實際上貸款每幾個月發放一次，所以這種信貸具有短期和長期借款的雙重特點。 
    
   （3）補償性余額。 

    補償性余額是銀行要求借款企業在銀行中保持按貸款限額或實際借用額一定百分比（一般為10%至20%）的最低存款余額。從銀行的角度講，補償性余額可降低貸款風險，補償遭受的貸款損失。對于借款企業來講，補償性余額則提高了借款的實際利率。 
     
   （4）借款抵押。

    銀行向財務風險較大的企業或對其信譽不甚把握的企業發放貸款，有時需要有抵押品擔保，以減少自己蒙受損失的風險。短期借款的抵押品經常是借款企業的應收帳款、存貨、股票、債券等。銀行接受抵押品后，將根據抵押品的面值決定貸款金額，一般為抵押品面值的30%至90%。這一比例的高低，取決于抵押品的變現能力和銀行的風險偏好。抵押借款的成本通常高于非抵押借款，這是因為銀行主要向信譽好的客戶提供非抵押貸款，而將抵押貸款看成是一種風險投資，故而收取較高的利率；同時銀行管理抵押貸款要比管理非抵押貸款困難，為此往往另收取手續費。 

    企業向貸款人提供抵押品，會限制其財產的使用和將來的借款能力。 
     
   （5）償還條件。

    貸款的償還有到期一次償還和在貸款期內定期（每月、季）等額償還兩種方式。一般來講，企業不希望采用后種償還方式，因為這會提高借的實際利率。而銀行不希望采用前種償還方式，因為這會加重企業的財務負擔，增加企業的拒付風險，同時會降低實際貸款利率。 
     
   （6）其他承諾。

    銀行有時還要求企業為取得貸款而做出其他承諾，如及時提供財務報表，保持適當的財務水平（如特定的流動比率）等等。如企業違背做出的承諾，銀行可要求企業立即償還全部貸款。 
  
    短期借款利率有哪幾種 

    短期借款的利率多種多樣，由銀行根據借款企業的情況選用。主要的借款利率有: 

    (1)優惠利率。優惠利率是銀行向財力雄厚、經營狀況好的企業貸款時收取的名義利率，為貸款利率的最低限。

   （2）浮動優惠利率。這是一種隨其他短期利率的變動而浮動的優惠利率，即隨市場條件的變化而隨時調整變化的優惠利率。

   （3）非優惠利率。銀行貸款給一般企業時收取的高于優惠利率的利率。這種利率經常在優惠利率的基礎上加一定的百分比。比如，銀行按高于優惠利率1%的利率向某企業貸款，若當時的最優利率為8%，向該企業貸款收取的利率即為9%；若當時最優利率為7.5%，向該企業貸款收取的利率即為8.5%。非優惠利率與優惠利率之間差距的大小，由借款企業的信譽、與銀行的往來關系及當時的信貸狀況所決定。