3.終結期現金流量

（1）資產處置的現金流量

思考

公司有一臺設備，原值為1000萬元，累計折舊為800萬元，處置時的變價收入為220萬元。企業所得稅稅率為25%。那么處置這臺設備可以獲得的現金凈流量是多少呢？

如果不考慮所得稅，到手的現金流量就是變價收入220萬元。

如果考慮了所得稅，賣設備賺錢了，需要交稅，賣設備虧錢了，可以少交稅。

如果變價收入不是220萬元，而是120萬元呢？

第1步：賬面價值=1000-800=200（萬元）

第2步：變現凈損益=120-200=-80（萬元），虧了80萬元。

第3步：虧了可以少交稅=80×25%=20（萬元），少交稅相當于流入。

第4步：處置設備獲得的現金流量=120+20=140（萬元）。

固定資產處置的現金流量：

（1）固定資產賬面價值=固定資產原值-累計折舊

（2）變現凈損益=殘值收入-賬面價值（賣虧了還是賺了）

（3）變現凈損益對現金凈流量的影響=-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率（虧了少交稅形成流入，賺了要交稅形成流出）

（4）固定資產變現對現金凈流量的影響=殘值收入-（殘值收入-賬面價值）×所得稅稅率（處置固定資產到手多少錢）

提示

①折舊、攤銷，需要按照稅法規定的折舊方法、年限、殘值進行計算。

②如果題目只給出一個殘值金額，說明稅、會之間沒有差異，固定資產變現對現金凈流量的影響=殘值。

③如果題目給出關于殘值的2個金額，會計口徑的賬面凈殘值，對應著公式中的殘值收入；稅法口徑計算出的賬面價值，對應著公式中的賬面價值。

做題技巧

計算固定資產處置的現金流量有兩種方法：

①分析法，即上面思考題中的分析過程；

②直接套公式，掌握技巧：

（2）終結期現金凈流量

終結期現金凈流量=設備處置的現金流量+營運資金收回