在備考證券從業(yè)資格考試的過程中，只有做題是不夠的，基礎(chǔ)知識是決定能否通過考試的關(guān)鍵。為了幫助大家高效備考，今天小編帶來了《金融市場基礎(chǔ)知識》的經(jīng)典考點，別忘記復習哦。

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多層次資本市場的主要內(nèi)容

【所屬章節(jié)】：

本知識點屬于《金融市場基礎(chǔ)知識》第二章中國的金融體系與多層次資本市場

【知識點】多層次資本市場的主要內(nèi)容

多層次資本市場的主要內(nèi)容

(一)場內(nèi)市場

1.場內(nèi)市場的定義

場內(nèi)市場即證券交易所市場。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

2.我國的場內(nèi)交易市場

根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展對資本市場的需求和建設(shè)多層次資本市場的部署，我國在以上海、深圳證券交易所作為證券市場主板市場的基礎(chǔ)上，又在深圳證券交易所設(shè)置了創(chuàng)業(yè)板市場和在主板市場內(nèi)增設(shè)中小企業(yè)板塊市場，并將全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)劃入交易所市場，從而形成交易所市場內(nèi)的不同市場層次。

(1)主板市場(包含中小板市場)。相對創(chuàng)業(yè)板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映國家或地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“宏觀經(jīng)濟晴雨表”之稱。上海、深圳證券交易所是我國證券市場的主板市場。上海證券交易所于1990年12月19日正式營業(yè);深圳證券交易所于1991年7月3日正式營業(yè)。

2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺，是我國多層次資本市場體系建設(shè)的一項重要內(nèi)容。

中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”。

“兩個不變”是指中小企業(yè)板塊運行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。

“四個獨立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨立。

運行獨立是指中小企業(yè)板塊的交易由獨立于主板市場交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)承擔。

監(jiān)察獨立是指深圳證券交易所建立獨立的監(jiān)察系統(tǒng)實施對中小企業(yè)板塊的實時監(jiān)控，該系統(tǒng)針對中小企業(yè)板塊的交易特點和風險特征設(shè)置獨立的監(jiān)控指標和報警閾值。

代碼獨立是指將中小企業(yè)板塊股票作為一個整體，使用與主板市場不同的股票編碼。

指數(shù)獨立是指中小企業(yè)板塊在上市股票達到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨立的指數(shù)。

(2)創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。

創(chuàng)業(yè)板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，具有前瞻性、高風險、監(jiān)管要求嚴格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導向的特點。經(jīng)國務(wù)院同意、中國證監(jiān)會批準，我國創(chuàng)業(yè)板市場于2009年10月23曰在深圳證券交易所正式啟動。

(3)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板“，是經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的全國性的證券交易場所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

(二)場外市場

1.場外市場的定義

場外市場是指在集中的交易場所之外進行證券交易的市場，沒有集中的交易場所和市場制度，又被稱為店頭市場或者柜臺市場，主要是一對一交易，以交易非標準化的、私募類型的產(chǎn)品為主。

2.場外交易市場的特征

(1)掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進行要求。

(2)信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。

(3)交易制度通常采用做市商制度。

3.場外交易市場的功能

(1)拓寬融資渠道，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

(2)為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的場所。

(3)提供風險分層的金融資產(chǎn)管理渠道。

4.我國的場外交易市場

(1)區(qū)域性股權(quán)市場

區(qū)域性股權(quán)市場實行合格投資者制度。合格投資者應(yīng)是依法設(shè)立且具備一定條件的法人機構(gòu)、合伙企業(yè)，金融機構(gòu)依法管理的投資性計劃，以及具備較強風險承受能力且金融資產(chǎn)不低于50萬元人民幣的自然人。

區(qū)域性股權(quán)市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實施監(jiān)管，并承擔相應(yīng)風險處置責任。

(2)券商柜臺市場。券商柜臺市場，是指證券公司為與特定交易對手方在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之外進行交易提供服務(wù)的場所或平臺。

(3)機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)。

(4)私募基金市場。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，私募投資基金，是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同規(guī)定的其他投資標的。

私募基金的合格投資人，是指具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標準的單位和個人：

①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;

②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

今天的知識點你戰(zhàn)勝它了嗎？為了讓自己在2019年基金從業(yè)考試中更有底氣，你還可以繼續(xù)挑戰(zhàn)更多的金融市場基礎(chǔ)知識。

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