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股票期權_2022中級經濟師人力資源知識點

來源：東奧會計在線責編：田彤2022-06-09 10:08:48

北京

沖刺教輔

江河有流盡之時，毅力無倒塌之日。2022年中級經濟師考試科目為《經濟基礎知識》與《專業知識和實務》，其中《專業知識和實務》下設十個專業。今天小編為大家帶來了東奧教研團隊為考生們總結的《人力資源》知識點，讓我們從基礎出發，一起學起來吧。

股票期權_2022中級經濟師人力資源知識點

【內容導航】

股票期權-上市公司股權激勵

【所屬章節】

第八章：薪酬管理

【知識點】

股票期權

定義	也稱經營者股票期權，是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內（行權期）以預先確定的價格（行權價）和條件購買本公司一定數量股票的權利
特征	（1）是一種權利而不是義務，收益人可以買公司股票也可以不買（2）股票期權只有在行權價低于行權時，本企業股票的市場價格才有價值（3）股票期權是公司無償給予經營者的


優點	（1）把經營者利益與股東利益及企業發展結合起來，使企業股東的資產權益首先得到保障（2）對于經營者而言，可以讓經營者分享企業的預期收益，突破只分享當期收益的局限性，經營者可以在風險較小的前提下得到較大的激勵（3）激勵手段比較靈活，便于個案處理


局限性	（1）股票期權只適用于上市公司，而且是成長性較好、股價呈強勢上漲的上市公司（2）股票期權需要依托規范而有生氣的股票市場，需要公司建立規范的法人治理結構（3）股票期權容易誘發弄虛作假、惡意操縱和短期炒作等不良行為（4）難以準確地衡量經營者的表現和企業真實的經營狀況



激勵范圍和對象	（1）激勵對象包括上市公司的董事、高級管理人員、核心技術人員或者核心業務人員，以及公司認為應當激勵的對公司經營業績和未來發展有直接影響的其他員工，但不應當包括獨立董事和監事（2）外籍員工任職上市公司董事、高級管理人員、核心技術人員或核心業務人員的，可以成為激勵對象（3）單獨或合計持有上市公司5%以上股份的股東或實際控制人及其配偶、父母、子女，不得成為激勵對象（4）激勵對象不能同時參加兩個或兩上以上上市公司的股權激勵計劃



激勵額度	（1）全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股票總數累積不得超過公司股本總額的10% （2）任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1%

股票來源	發行新股票；通過留存股票賬戶回購股票；從二級市場購買股票
資金來源	行權資金來源是困擾激勵對象獲得股權的最大障礙
股票期權時間規定	（1）授權日：授予股票期權的日期，授權日必須是交易日（2）等待期：股票期權授權日與獲授股票期權首次可以行權日之間的間隔不得少于1年（3）股票期權的有效期：從授權日計算不得超過10年（4）行權期：公司定期報告公布后的第2個交易日，至下一次定期報告公布前10個交易日內行權（5）股權激勵計劃的有效期：自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年




行權價格	分為實值法、平值法和虛值法三種。我國采用平值法，即“孰高原則”確定行權價格
執行方式	（1）現金行權，個人向企業制定的證券商支付行權費用及相應的稅金和費用，證券商收到付款憑證后，以行權價格執行股票期權（2）無現金行權，個人不需要以現金或支票支付行權費用，證券商以出售部分股票獲得的收益來支付行權費用，并將余下股票存入經理人個人賬戶（3）無現金行權并出售，個人決定對部分或全部可行權的股票期權行權并立刻出售，以獲取行權價與市場價的差價帶來的利潤