可轉換債券籌資的特點：與普通債券相比，可轉換債券使得公司能夠以較低的利率取得資金。降低了公司前期的籌資成本。與普通股相比，可轉換債券使得公司取得了以高于當前股價出售普通股的可能性。有利于穩定公司股票價格。股價上漲風險。股價低迷風險。籌資成本高于普通債券。
更新時間：2022-08-29 15:36:27 查看全文>>
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發行可轉換公司債券是什么意思
查看全文>>發行可轉換公司債券時，“應付債券”科目反映的是負債成分的公允價值，發行收款大于負債成分公允價值部分屬于權益成分公允價值，通過“其他權益工具”科目核算。發行費用按負債成分和權益成分的公允價值比例分攤。
1. 發行可轉換公司債券時：
借：銀行存款
貸：應付債券——可轉換公司債券(面值)
——可轉換公司債券(利息調整)
(也可能在借方)
其他權益工具(權益成分的公允價值)
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可轉換債券籌資的優缺點包括哪些
查看全文>>可轉換債券籌資的優缺點
優點
與普通債券相比，可轉換債券使得公司能夠以較低的利率取得資金。降低了公司前期的籌資成本
與普通股相比，可轉換債券使得公司取得了以高于當前股價出售普通股的可能性。有利于穩定公司股票價格
缺點
股價上漲風險。公司只能以較低的固定轉換價格換出股票，會降低公司的股權籌資額
股價低迷風險。發行可轉換債券后，如果股價沒有達到轉股所需要的水平，可轉換債券持有者沒有如期轉換普通股，則公司只能繼續承擔債務。在訂有回售條款的情況下，公司短期內集中償還債務的壓力會更明顯
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到期時間對零息債券價值的影響
查看全文>>到期時間對零息債券的價值的影響
隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸上升，向面值接近。
到期時間對平息債券的價值的影響
付息期無限小（不考慮付息期間變化）
溢價：隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸下降；
平價：隨著到期時間的縮短，債券價值不變（水平直線）；
折價：隨著到期時間的縮短，債券價值逐漸上升；
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可轉換債券資本成本怎么計算
查看全文>>可轉換債券資本成本的計算公式：稅后成本=稅前成本×(1-所得稅稅率)。轉換債券的稅前成本是使得未來的現金流出現值等于發行價格的折現率，計算未來的現金流出量時，要考慮可轉換債券的轉換價值或贖回價格。
可轉換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權的組合體。可轉換債券的持有人在一定期限內，可以按照事先規定的價格或者轉換比例，自由地選擇是否轉換為公司普通股。
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可轉換債券和附認股權證債券的區別
查看全文>>可轉換債券和附認股權證債券的區別：可轉換債券與認股權證的區別在于可轉換債券到期轉換為普通股并不增加公司資本量，而認股權證被使用時，原有發行的公司債并未收回，因此可增加流入公司的資金。
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可轉換債券籌資的缺點
查看全文>>可轉換債券籌資的缺點：股價上漲風險。公司只能以較低的固定轉換價格換出股票，會降低公司的股權籌資額;股價低迷風險。有不轉換和回售風險;籌資成本高于純債券。盡管可轉換債券的票面利率比純債券低，但是加入轉股成本之后的總籌資成本比純債券要高。
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可轉換債券籌資的優點
查看全文>>可轉換債券籌資的優點：與普通債券相比，使得公司能夠以較低的利率取得資金。與普通股相比，使得公司取得了以高于當前股價出售普通股的可能性。
可轉換債券籌資是債券持有人可按照發行時約定的價格將債券轉換成公司的普通股票的債券。如果債券持有人不想轉換，則可以繼續持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現。
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