會計信息具有經(jīng)濟后果的特性，說明了會計信息的使用無疑會形成人與人之間受益或受損的關(guān)系。會計數(shù)據(jù)的效用不僅表現(xiàn)為影響資本市場股票價格及收益的變動，而且會影響不同利益團體的行為；或者說，不同利益集團將選擇或爭取（反對）特定的會計方法程序，借以實現(xiàn)自身效用最大化。不同利益相關(guān)者因會計信息而受益或受損的事實要求明晰會計信息產(chǎn)權(quán)，決定誰更有理由基于會計信息而受益或受損。也就是客觀上需要一種會計信息產(chǎn)權(quán)制度來規(guī)范和調(diào)整因會計信息的歸屬、占有、使用、收益等所造成的相關(guān)利益者之間相互認(rèn)可的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

    因此，會計信息是具有產(chǎn)權(quán)特性的，即會計信息產(chǎn)權(quán)，它是界定人們在使用會計信息時如何受益及受損的權(quán)利，是利益相關(guān)者所共同接受的、由會計信息的存在（供給和使用）引起的利益相關(guān)者彼此之間的行為準(zhǔn)則。會計信息產(chǎn)權(quán)界定安排低成本地規(guī)定了利益相關(guān)者彼此發(fā)生的利益關(guān)系尤其是利益沖突時必須遵循的、與會計信息有關(guān)的行為準(zhǔn)則，而且違背該行為準(zhǔn)則的利益相關(guān)者將會面臨其他利益相關(guān)者的冷酷策略或以牙還牙策略，因此將會付出長遠(yuǎn)利益的巨大代價（杜興強，2001）。作為一種社會工具，會計信息產(chǎn)權(quán)的重要性就在于，事實上它的明晰、界定和交易能夠幫助企業(yè)形成與市場進(jìn)行交易的合理預(yù)期。

    （二）企業(yè)契約關(guān)系與會計信息產(chǎn)權(quán)博弈

    企業(yè)是一個由人力資本和非人力資本共同締結(jié)的契約。表現(xiàn)為管理當(dāng)局（代理方）擁有其人力資本，非人力資本所有者（委托方）擁有其財務(wù)資本，并要求共同分亨企業(yè)締約資本的所有權(quán)（包括剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)）。當(dāng)人力資本所有者和非人力資本所有者向企業(yè)投入資源之后，其必然要求分享對企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)。會計信息作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量，有關(guān)資源投入者擁有對企業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)權(quán)，相應(yīng)地就要求對會計信息擁有產(chǎn)權(quán)，即雙方各自以排他性的資本進(jìn)行締約，并相應(yīng)要求共同分享企業(yè)締約資本的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。所以，會計信息產(chǎn)權(quán)是從企業(yè)所有權(quán)分享中找到其理論依據(jù)的。一般來說，監(jiān)督與剩余控制權(quán)相對應(yīng)，激勵與剩余索取權(quán)對應(yīng)，剩余索取權(quán)為利益相關(guān)者參與會計信息產(chǎn)權(quán)博弈提供動力，而剩余控制權(quán)則決定著會計信息產(chǎn)權(quán)博弈的動向（杜興強， 2002）。

    由于委托方和代理方之間目標(biāo)和效用函數(shù)的差異，代理方在某些情況下存在著以犧牲委托方的利益為代價來追求個人私利的道德風(fēng)險行為。而且，由于企業(yè)契約關(guān)系的不完備性，必然衍生出剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的分配問題，即要求契約各方擁有的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)應(yīng)盡可能地保持匹配。作為會計信息核心內(nèi)容的財務(wù)報表，維系并體現(xiàn)著委托代理契約關(guān)系的均衡，而以財務(wù)報表作為媒介傳遞的會計信息是衡量企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)是否匹配、監(jiān)督和激勵是否相容的關(guān)鍵因素。因此，非人力資本所有者與管理當(dāng)局必然會從自身利益出發(fā)，就會計信息體現(xiàn)的各自應(yīng)分享的企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)進(jìn)行博弈。

    隨著企業(yè)改制步伐的加快，股份制企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向占據(jù)支配地位的組織形式，面向社會籌資導(dǎo)致非人力資本的所有者數(shù)目急劇膨脹。由于每個人的出資額在企業(yè)中占據(jù)的比例逐漸下降，因而形成大量分散的小股東。明晰和界定會計信息產(chǎn)權(quán)實質(zhì)上是保障分散小股東相應(yīng)的剩余控制權(quán)和賦予管理當(dāng)局應(yīng)有的剩余索取權(quán)。分散小股東獲取相應(yīng)的剩余控制權(quán)，可提高對管理當(dāng)局的監(jiān)督效率，賦予管理當(dāng)局相應(yīng)的剩余索取權(quán)，可激勵其效用函數(shù)與股東的效用函數(shù)盡可能趨于一致。會計信息產(chǎn)權(quán)初始的界定是不均衡的，因為企業(yè)締約各方都是借助于所擁有的剩余控制權(quán)對會計信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定的，但現(xiàn)實中分散的小股東擁有終極剩余索取權(quán)，其剩余控制權(quán)只停留于法律規(guī)定的形式層面上，而實質(zhì)上被掌握在管理當(dāng)局手中，因而管理當(dāng)局在會計信息產(chǎn)權(quán)博弈中占據(jù)優(yōu)勢。由于會計信息初始產(chǎn)權(quán)未得到良好界定，所產(chǎn)生的積累效應(yīng)直接影響了企業(yè)締約的各項權(quán)利，股東為獲取應(yīng)有的會計信息產(chǎn)權(quán)，與管理當(dāng)局的矛盾日益激烈，會計信息產(chǎn)權(quán)博弈處于持續(xù)不均衡狀態(tài)，最終會影響到資本市場的有效運行。

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