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【第六章 金融法律制度】

證券上市

1.上交所主板IPO上市條件

境內(nèi)發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所主板上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（1）符合《證券法》、中國證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件；

（2）發(fā)行后的股本總額不低于5000萬元；

（3）公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；

（4）市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

（5）上交所要求的其他條件。

2.市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)

境內(nèi)發(fā)行人申請?jiān)诒舅鲜校兄导柏?cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

（1）最近3年凈利潤均為正，且最近3年凈利潤累計(jì)不低于1.5億元，最近一年凈利潤不低于6000萬元，最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于1億元或營業(yè)收入累計(jì)不低于10億元；

（2）預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元，最近3年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于1.5億元；

（3）預(yù)計(jì)市值不低于80億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于8億元。

提示

凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低者為準(zhǔn)，凈利潤、營業(yè)收入、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均指經(jīng)審計(jì)的數(shù)值。

提示

預(yù)計(jì)市值，是指股票公開發(fā)行后按照總股本乘以發(fā)行價格計(jì)算出來的發(fā)行人股票名義總價值。

3.紅籌企業(yè)上市條件

A.已在境外上市的紅籌業(yè)

已在境外上市的紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或者存托憑證并在上交所上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

（1）市值不低于2000億元；

（2）市值200億元以上，且擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，科技創(chuàng)新能力較強(qiáng)，在同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位。

B.未在境外上市的紅籌企業(yè)

未在境外上市的紅籌企業(yè)，申請發(fā)行股票或者存托憑證并在上交所上市的，應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

（1）預(yù)計(jì)市值不低于200億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于30億元；

（2）營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，在同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位，且預(yù)計(jì)市值不低于100億元；

（3）營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，在同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位，且預(yù)計(jì)市值不低于50億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元。

提示

營業(yè)收入快速增長，應(yīng)當(dāng)符合下列標(biāo)準(zhǔn)之一：

（1）最近一年?duì)I業(yè)收入不低于5億元的，最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率10%以上；

（2）最近一年?duì)I業(yè)收入低于5億元的，最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率20%以上；

（3）受行業(yè)周期性波動等因素影響，行業(yè)整體處于下行周期的，發(fā)行人最近3年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長率高于同行業(yè)可比公司同期平均增長水平。

處于研發(fā)階段的紅籌企業(yè)和對國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略有重要意義的紅籌企業(yè)，不適用“營業(yè)收入快速增長”的上述要求。

4.表決權(quán)差異企業(yè)市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求

發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：

（1）預(yù)計(jì)市值不低于200億元，且最近一年凈利潤為正；

（2）預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于10億元。

提示

擁有特別表決權(quán)的股份持有人資格、公司章程關(guān)于表決權(quán)差異安排應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定。

5.終止上市

上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時公告，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

對證券交易所作出的不予上市交易、終止上市交易決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請復(fù)核。

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以上就是為大家整理的關(guān)于證券上市相關(guān)內(nèi)容。考生們要合理安排時間，充分利用預(yù)習(xí)階段的學(xué)習(xí)時間，積極備考， 希望大家都能取得中級會計(jì)師資格證！

注：以上內(nèi)容選自陳小球老師24年《經(jīng)濟(jì)法》基礎(chǔ)階段課程講義

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