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2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：股票發(fā)行監(jiān)管制度

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王子琪2018-06-28 10:28:32

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面對(duì)2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試,用堅(jiān)韌的毅力去克服每一個(gè)難題,在任何困難面前絕不退縮..東奧小編整理《金融》的知識(shí)點(diǎn)，用用恒心和耐心堅(jiān)持備考。

【內(nèi)容導(dǎo)航】

股票發(fā)行監(jiān)管制度

【所屬章節(jié)】

本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第五章投資銀行與證券投資基金

【知識(shí)點(diǎn)】股票發(fā)行監(jiān)管制度

股票發(fā)行監(jiān)管制度是涉及發(fā)行人發(fā)行股票的條件和標(biāo)準(zhǔn)、承銷商或保薦機(jī)構(gòu)承銷、保薦股票的條件和要求、發(fā)行人信息披露要求、股票發(fā)行尤其是首次公開(kāi)發(fā)行的核準(zhǔn)或注冊(cè)程序等一系列證券監(jiān)管規(guī)定。

我國(guó)股票首次公開(kāi)發(fā)行的核準(zhǔn)程序：

(1)股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度的一般形式

從各國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)踐來(lái)看，股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度主要有三種類型：審批制、注冊(cè)制和核準(zhǔn)制。

①審批制是一種帶有強(qiáng)烈計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政干預(yù)色彩的股票首次公開(kāi)發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度。主要表現(xiàn)為：股票發(fā)行實(shí)行下達(dá)指標(biāo)的辦法，同時(shí)對(duì)各地區(qū)、部門(mén)上報(bào)企業(yè)的家數(shù)做出限制。由掌握指標(biāo)分配權(quán)的政府部門(mén)對(duì)希望發(fā)行股票的企業(yè)進(jìn)行層層篩選和審批，然后做出行政推薦，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)發(fā)行股票的規(guī)模、價(jià)格、發(fā)行方式、時(shí)間進(jìn)行審查。

②注冊(cè)制又稱備案制或存檔制，是一種市場(chǎng)化的股票首次公開(kāi)發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度，發(fā)行人在公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，按照要求將所有應(yīng)該公開(kāi)的信息向證券發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)注冊(cè)和披露，并對(duì)該信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)只對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行“形式審查”。按照這種制度，發(fā)行人向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報(bào)并公開(kāi)披露法定信息資料，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后，若監(jiān)管機(jī)構(gòu)未提出異議，就可以發(fā)行股票而無(wú)須監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

③核準(zhǔn)制介于審批制和注冊(cè)制之間，它吸取了注冊(cè)制強(qiáng)制性信息披露原則，同時(shí)要求發(fā)行股票的公司必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必備條件。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)除進(jìn)行注冊(cè)制要求的形式審查外，還對(duì)發(fā)行公司治理結(jié)構(gòu)、營(yíng)業(yè)性質(zhì)、資本機(jī)構(gòu)、發(fā)展前景、管理人員素質(zhì)、公司競(jìng)爭(zhēng)力等進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，并據(jù)此做出發(fā)行人是否符合發(fā)行條件的判斷。遵循的是強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性管理相結(jié)合的原則。

在備考2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試中，堅(jiān)定的確定目標(biāo)，誠(chéng)懇的備戰(zhàn)考試。獲取中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融知識(shí)點(diǎn)匯總 ，不下苦功夫是不會(huì)獲得成功的。

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