公允價值計量要求-2021年CPA《會計》重要知識點

來源：東奧會計在線責編：張芳銘2021-05-31 11:33:31

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3科

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公允價值計量要求-2021年CPA《會計》重要知識點

【內容導航】

公允價值計量要求

【所屬章節】

第二十九章　公允價值計量——第二節　公允價值計量要求

【知識點】公允價值計量要求

公允價值計量要求

一、公允價值初始計量

相關資產或負債的公允價值是脫手價格，即出售該資產所能收到的價格或者轉移該負債所需支付的價格。在大多數情況下，相關資產或負債的進入價格等于其脫手價格。但在下列情況中，企業以公允價值對相關資產或負債進行初始計量的，不應將取得資產或者承擔負債的交易價格作為該資產或負債的公允價值：

（1）關聯方之間的交易；（2）被迫進行的交易，或者資產出售方（或負債轉移方）在交易中被迫接受的交易；（3）交易價格所代表的計量單元不同于以公允價值計量的相關資產或負債的計量單元。例如，以公允價值計量的相關資產或負債僅是交易（例如，企業合并）中的一部分，而交易除該資產或負債外，還包括按照其他會計準則應單獨計量但未確認的無形資產；（4）進行交易的市場不是該資產或負債的主要市場（或者在不存在主要市場情況下的最有利市場）。

二、估值技術

企業以公允價值計量相關資產或負債，應當使用在當前情況下適用并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術。

估值技術通常包括市場法、收益法和成本法。

（一）市場法

市場法是利用相同或類似的資產、負債或資產和負債組合的價格以及其他相關市場交易信息進行估值的技術。企業應用市場法估計相關資產或負債公允價值的，可利用相同或類似的資產、負債或資產和負債的組合（例如，一項業務）的價格和其他相關市場交易信息進行估值。

（二）收益法

收益法是企業將未來金額轉換成單一現值的估值技術。企業使用收益法時，應當反映市場參與者在計量日對未來現金流量或者收入費用等金額的預期。企業使用的收益法包括現金流量折現法、多期超額收益折現法、期權定價模型等估值方法。

1.現金流量折現法。現金流量折現法是企業在收益法中最常用到的估值方法，包括傳統法（即折現率調整法）和期望現金流量法。

為避免重復計算或忽略風險因素的影響，折現率與現金流量應當保持一致。

現金流量	折現率
使用了合同現金流量	采用能夠反映預期違約風險的折現率
使用概率加權現金流量	采用無風險利率
使用包含通貨膨脹影響的現金流量	采用名義折現率
使用排除通貨膨脹影響的現金流量	采用實際利率
使用稅后現金流量	采用稅后折現率
使用稅前現金流量	采用稅前折現率
使用人民幣現金流量	使用與人民幣相關的利率

根據對風險的調整方式和采用現金流量類型，可以將現金流量折現法區分為兩種方法，傳統法和期望現金流量法。

（1）傳統法。傳統法是使用在估計金額范圍內最有可能的現金流量和經風險調整的折現率的一種折現方法。

（2）期望現金流量法。是使用風險調整的期望現金流量和無風險利率，或者使用未經風險調整的期望現金流量和包含市場參與者要求的風險溢價的折現率的一種折現方法。

企業應當以概率為權重計算的期望現金流量反映未來所有可能的現金流量。企業在期望現金流量法中使用的現金流量是對所有可能的現金流量進行了概率加權，最終得到的期望現金流量不再以特定事項為前提條件，這不同于企業在傳統法中所使用的現金流量。

企業在應用期望現金流量法時，有兩種方法調整相關資產或負債期望現金流量的風險溢價：

第一種方法是，企業從以概率為權重計算的期望現金流量中扣除風險溢價，得到確定等值現金流量，并按照無風險利率對確定等值現金流量折現，從而估計出相關資產或負債的公允價值。當市場參與者對于以確定的現金流量交換期望現金流量無偏好時，該確定的現金流量即為確定等值現金流量。

第二種方法是，企業在無風險利率之上增加風險溢價，得到期望回報率，并使用該期望回報率對以概率為權重計算的現金流量進行折現，從而估計出相關資產或負債的公允價值。

2.期權定價模型。企業可以使用布萊克斯科爾斯模型、二叉樹模型、蒙特卡洛模擬法等期權定價模型估計期權的公允價值。其中，布萊克—斯科爾斯期權定價模型可以用于認股權證和具有轉換特征的金融工具的簡單估值。布萊克—斯科爾斯期權定價模型中的輸入值包括：即期價格、行權價格、合同期限、預計或內含波動率、無風險利率、期望股息率等。

（三）成本法

（四）估值技術的選擇

三、輸入值

企業以公允價值計量相關資產或負債，應當考慮市場參與者在對相關資產或負債進行定價時所使用的假設，包括有關風險的假設，例如，所用特定估值技術的內在風險等。市場參與者所使用的假設即為輸入值，可分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值。

企業使用估值技術時，應當優先使用可觀察輸入值，僅當相關可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行時才使用不可觀察輸入值。

（一）公允價值計量中相關的溢價和折價

企業應當選擇市場參與者在相關資產或者負債交易中會考慮的、反映該資產或負債特征的輸入值。大宗持有因素是與交易相關的特定因素，因企業交易相關資產的方式不同而有所不同。該因素與企業持有規模有關，不是相關資產的特征，企業在選擇輸入值時不予考慮。

（二）以出價和要價為基礎的輸入值

企業可使用出價計量資產頭寸、使用要價計量負債頭寸，也可使用市場參與者在實務中使用的在出價和要價之間的中間價或其他定價慣例計量相關資產或負債。但是，企業不應使用與公允價值計量假定不一致的方法，例如對資產使用要價，對負債使用出價。

四、公允價值層次

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