2014《經濟法》高頻考點：公司債券

　　【小編導言】我們一起來學習2014《經濟法》高頻考點：公司債券。本考點屬于《經濟法》第七章證券法律制度第四單元公司債券的內容。

　　【考頻分析】：

　　考頻：★★★

　　【內容導航】：

　　一、公司債券的發行

　　二、公司債券的上市

　　三、證券的承銷

　　【高頻考點】：公司債券

　　一、公司債券的發行(2006年案例分析題、2009年多選題、2012年多選題)

　　1.發行條件(包括但不限于)

　　(1)股份有限公司的凈資產不低于3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于6000萬元;

　　(2)本次發行后累計債券余額不超過最近一期期末凈資產的40%(金融類公司除外);

　　(3)最近3年實現的年均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;

　　(4)募集的資金投向符合國家產業政策;

　　(5)債券的利率不得超過國務院限定的利率水平。

　　2.不得發行公司債券的情形

　　(1)前一次公開發行的公司債券尚未募足;

　　(2)對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續狀態;

　　(3)違反規定，改變公開發行公司債券所募集資金的用途;

　　(4)最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或者公司存在其他重大違法行為;

　　(5)本次發行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

　　(6)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　3.核準和發行(2012年案例分析題)

　　發行公司債券，可以申請一次核準，分期發行。自中國證監會核準發行之日起，公司應在6個月內首期發行，剩余數量應當在24個月內發行完畢。超過核準文件限定的時效未發行的，須重新經中國證監會核準后方可發行。首期發行數量應當不少于總發行數量的50%，剩余各期發行的數量由公司自行確定，每期發行完畢后5個工作日內報中國證監會備案。

　　4.債券持有人會議(2013年單選題)

　　有下列情況的，應當召開債券持有人會議：

　　(1)擬變更債券募集說明書的約定;

　　(2)擬變更債券受托管理人;

　　(3)公司不能按期支付本息;

　　(4)公司減資、合并、分立、解散或者申請破產;

　　(5)保證人或者擔保物發生重大變化;

　　(6)發生對債券持有人權益有重大影響的事項。

　　5.公司債券的擔保

　　(1)擔保范圍包括公司債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現債權的費用。

　　(2)以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任保證，且保證人資產質量良好。

　　(3)設定財產擔保的，擔保財產權屬應當清晰，尚未被設定擔保或者采取保全措施，且擔保財產的價值經有資格的資產評估機構評估不低于擔保金額。

　　二、公司債券的上市

　　1.上市條件

　　(1)公司債券的期限為1年以上;

　　(2)公司債券實際發行額不少于人民幣5000萬元;

　　(3)符合法定的公司債券發行條件。

　　2.暫停上市

　　(1)公司有重大違法行為;

　　(2)公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件;

　　(3)公司債券所募集資金不按照核準的用途使用;

　　(4)未按照公司債券募集辦法履行義務;

　　(5)公司最近2年連續虧損。

　　三、證券的承銷(2006年案例分析題)

　　【解釋】證券的承銷適用于股票和公司債券的發行。

　　1.向不特定對象公開發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。

　　2.證券的代銷、包銷期限最長不得超過90日。

　　3.證券公司在代銷、包銷期內，對所代銷、包銷的證券應當保證先行出售給認購人，證券公司不得為本公司預留所代銷的證券和預先購入并留存所包銷的證券。

　　4.股票發行采用代銷方式，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發行股票數量“70%”的，為發行失敗;發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

　　【相關復習資料】：

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