杜邦分析法是一種用來評價企業盈利能力和股東權益回報水平的方法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業的財務狀況。杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從而有助于深入分析比較企業經營業績。由于這一分析方法最早由美國杜邦公司使用，因此稱為杜邦分析法。
更新時間：2022-10-19 13:53:20 查看全文>>
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杜邦分析體系的核心公式
查看全文>>杜邦分析體系的核心公式：
權益凈利率=凈利潤/營業收入*營業收入/總資產*總資產/股東權益=營業凈利率x總資產周轉次數x權益乘數
含義：
(1)“營業凈利率”是利潤表的一種概括表示，“凈利潤”和“營業收入”兩者相除可以概括企業經營成果。
(2)“權益乘數”是資產負債表的一種概括表示，表明資產、負債和股東權益的比例關系，可以反映企業最基本的財務狀況。
(3)“總資產周轉次數”把利潤表和資產負債表聯系起來，使權益凈利率可以綜合分析評價整個企業經營成果和財務狀況。
注意：
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傳統杜邦分析體系的局限性包括哪些
查看全文>>傳統杜邦分析體系的局限性
1.計算總資產凈利率的“總資產”與“凈利潤”不匹配。總資產為全部資產提供者享有，而凈利潤是專門屬于股東的，兩者不匹配。
2.沒有區分經營活動損益和金融活動損益。
3.沒有區分金融負債與經營負債。
杜邦分析體系關鍵公式
凈資產收益率=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數
營業凈利率是凈利潤占收入的比重，它的經濟含義是每一元營業收入能夠賺到的利潤是多少，它評價的是企業盈利能力。“營業凈利率”是利潤表的概括，“凈利潤”和“營業收入”兩者相除可以概括企業經營成果。
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杜邦分析法的核心指標是什么,杜邦分析法各主要財務指標分析
查看全文>>杜邦分析法的核心指標是權益凈利率。
杜邦體系的核心公式
權益凈利率=營業凈利率×資產周轉率×權益乘數
=總資產凈利率×權益乘數
總資產凈利率反映經營戰略，可采用的模式為“高盈利、低周轉”或“低盈利、高周轉”。
權益乘數反映財務政策，可采用的模式為低經營風險、高財務杠桿或高經營風險、低財務杠桿。
杜邦分析法是利用各個財務比率指標之間的內在聯系，對企業財務狀況進行綜合分析的一種方法。這種方法由美國杜邦公司最先采用，故稱杜邦分析法。利用這種方法可把各種財務指標間的關系，繪制成杜邦分析圖，杜邦分析圖中指標之間的關系為:
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杜邦分析體系的基本框架是什么
查看全文>>杜邦分析體系的基本框架
權益凈利率=營業凈利率×資產周轉率×權益乘數
=總資產凈利率×權益乘數
總資產凈利率反映經營戰略，可采用的模式為“高盈利、低周轉”或“低盈利、高周轉”。
企業根據外部環境和自身資源做出的戰略選擇，僅從營業凈利率的高低并不能看出業績好壞，把它與資產周轉率聯系起來可以考查企業經營戰略。真正重要的，是兩者共同作用而得到的資產利潤率。
權益乘數反映財務政策，可采用的模式為低經營風險、高財務杠桿或高經營風險、低財務杠桿。
在資產利潤率不變的情況下，提高財務杠桿可以提高權益凈利率，但同時也會增加財務風險。資產利潤率與財務杠桿，共同決定了企業的權益凈利率。企業必須使其經營戰略和財務政策相匹配。
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杜邦分析體系的局限性有哪些
查看全文>>傳統杜邦分析體系的局限性
1.計算總資產凈利率的“總資產”與“凈利潤”不匹配。總資產為全部資產提供者享有，而凈利潤是專門屬于股東的，兩者不匹配。
2.沒有區分經營活動損益和金融活動損益。
3.沒有區分金融負債與經營負債。
杜邦分析體系關鍵公式
凈資產收益率=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數
營業凈利率是凈利潤占收入的比重，它的經濟含義是每一元營業收入能夠賺到的利潤是多少，它評價的是企業盈利能力。“營業凈利率”是利潤表的概括，“凈利潤”和“營業收入”兩者相除可以概括企業經營成果。
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杜邦分析體系的內容有哪些
查看全文>>杜邦分析體系的內容
權益凈利率=營業凈利率×資產周轉率×權益乘數
=總資產凈利率×權益乘數
總資產凈利率反映經營戰略，可采用的模式為“高盈利、低周轉”或“低盈利、高周轉”。
企業根據外部環境和自身資源做出的戰略選擇，僅從營業凈利率的高低并不能看出業績好壞，把它與資產周轉率聯系起來可以考查企業經營戰略。真正重要的，是兩者共同作用而得到的資產利潤率。
權益乘數反映財務政策，可采用的模式為低經營風險、高財務杠桿或高經營風險、低財務杠桿。
在資產利潤率不變的情況下，提高財務杠桿可以提高權益凈利率，但同時也會增加財務風險。資產利潤率與財務杠桿，共同決定了企業的權益凈利率。企業必須使其經營戰略和財務政策相匹配。
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營業凈利率
查看全文>>營業凈利率是指凈利潤與營業收入的比率，它反映企業營業收入創造凈利潤的能力。營業凈利率是企業銷售的最終獲利能力指標，比率越高，說明企業的獲利能力越強。
營業凈利率=(凈利潤/營業收入)×100%
總資產凈利率是指公司凈利潤與平均資產總額的百分比。該指標反映的是公司運用全部資產所獲得利潤的水平，即公司每占用1元的資產平均能獲得多少元的利潤。該指標越高，表明公司投入產出水平越高，資產運營越有效，成本費用的控制水平越高。體現出企業管理水平的高低。
總資產凈利率=(凈利潤/平均資產總額)×100%
權益凈利率是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。
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杜邦分析體系
查看全文>>杜邦分析體系是利用財務比率之間的關系，來對企業財務狀況及經濟效益進行綜合評價分析。
杜邦體系的核心公式：
權益凈利率=資產凈利率×權益乘數
資產凈利率=銷售凈利率×資產周轉率
權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
杜邦分析體系的基本框架：
經營戰略利用的指標：總資產凈利率(營業凈利率、總資產周轉次數)。
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