資本資產定價模型的假設條件有哪些
來源：東奧會計在線
責編：褚京瑾
2022-10-08 14:26:22
精選回答
資本資產定價模型的假設條件有：
(1)所有投資者的投資期限均相同。
(2)投資者根據投資組合在單一投資期內的預期收益率和標準差來評價這些投資組合。
(3)投資者永不滿足，當其面臨其他條件相同的兩種選擇時，他們將選擇具有較高收益率的那一種。
(4)每種資產都是無限可分的。
(5)投資者可以按相同的無風險利率借入或貸出資金。
(6)稅收和交易費用均忽略不計。
(7)對于所有投資者來說，信息都是免費的并且是立即可得的。
(8)投資者對于各種資產的收益率、標準差、協方差等具有相同的預期。
資本資產定價模型的基本原理：
R=Rf+β×(Rm—Rf)
R表示某資產的必要收益率；
β表示該資產的系統風險系數；
Rf表示無風險收益率，通常以短期國債的利率來近似替代；
Rm表示市場組合收益率，通常用股票價格指數收益率的平均值或所有股票的平均收益率來代替；(Rm—Rf)稱為市場風險溢酬。
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