現(xiàn)金流量分析之現(xiàn)金流中的籌資影響

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：韓世龍2019-11-14 16:49:47

會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的籌資，其實(shí)質(zhì)就是資金籌集，是通過(guò)一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。籌資活動(dòng)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)意義較為深遠(yuǎn)。它不僅可以為發(fā)展中的企業(yè)提供新鮮血液，更可以調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。既然是籌措資金，那么籌資活動(dòng)必然會(huì)導(dǎo)致資金的變化，其包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。

一、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)

與投資活動(dòng)一樣，籌資活動(dòng)同樣也逃不出現(xiàn)金的流入與流出。在現(xiàn)金流量表中，對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響的籌資活動(dòng)一共有六項(xiàng)，按照流入和流出可以分為兩類。

其中籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入有三類：

1．吸收投資所收到的現(xiàn)金；

2．發(fā)行債券收到的現(xiàn)金；

3．收到其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金。

同樣的，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出也有三類：

1．償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；

2．分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金；

3．支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。

二、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析

一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，其作用主要表現(xiàn)在兩點(diǎn)上：一是維持當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，二是用于其他方面的投資。例如新辦企業(yè)起步時(shí)，一定會(huì)用籌資活動(dòng)來(lái)獲取資金，以作為發(fā)展的根基。

最后籌資活動(dòng)還需要根據(jù)流出，來(lái)綜合考量?jī)袅髁康淖兓Ｊ苁袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)影響，現(xiàn)金流量的增減并不是一成不變的。如果現(xiàn)金流入增大，流出變動(dòng)不大，說(shuō)明現(xiàn)有資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)下一步的發(fā)展，很有可能是企業(yè)要擴(kuò)大規(guī)模。也有可能是長(zhǎng)期入不敷出，需要籌資解決。反之，要是現(xiàn)金流出增大，但是卻沒有太多流入的跡象，很有可能說(shuō)明企業(yè)虧損，需要變賣資產(chǎn)償還債務(wù)，不再有籌資行為。當(dāng)然如果兩者同時(shí)增大或縮小，不會(huì)導(dǎo)致凈流量出現(xiàn)明顯變化。

總的來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量中的籌資活動(dòng)，其作用比不上經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)。因?yàn)榛I資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，需要綜合考慮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)，單一的數(shù)據(jù)并不能體現(xiàn)出企業(yè)當(dāng)下的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。

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