財務分析的方法有很多種，例如財務指標分析、差額分析法、百分比數字等都是平日時常用到的方法，但是這些指標是否能夠切實的反應一個企業的真實狀況呢?作為財務管理者如何排除表象的干擾，深入到企業背后去看數字背后的故事，為企業決策提供深度支持，這是鉑略財務培訓長期探討的問題。本次鉑略就帶來一個案例，說明如何通過財務分析幫助企業管理者決策。

　　以下是兩張某制造企業2014年的財務分析報表。

　　A表：傳統分析方法

　　該制造企業將2013年實際財務報表不加改動的做成2014年預算。A表展示的分析方法很傳統也最普遍，首先總銷售額2013年實現了100萬，2014年是127萬多，而2013年利潤為7萬，2014年為9萬多。差額的結果看似喜人，銷售收入大幅增長27.3%，利潤率的絕對金額將近增長了2萬多，兩年的利潤水平基本一樣，都是7%的水平。可以看出2014年的經營非常好，相比2013年有了大幅提升，企業形勢一片大好。

　　B表：進階分析方法

　　B表則采用了鉑略推薦的分析方法，表中可以看到市場總需求的增長是帶動銷售總收入的主要因素，而同時單價卻由100元漲到101元，單價成本由85元上漲到了87元，總成本是上升的，這樣的情況其實是不容樂觀的。

　　換而言之，如果總需求今年保持不變，仍為5萬件，那么比較糟糕的狀況就會發生。見最右列，市場份額僅上升了1%，數量為10500件，單價上漲1元，總銷售收入為1,060,500元，而單位成本也上漲了2元，總銷售成本為913,500元。另外費用由80,000上漲到86,000，利潤總額變為61,000，即如果市場總需求沒有發生變化，那該公司的利潤實際是下降的，經營狀況并不可喜。

　　回顧B表，在計算數量差時先計算出2013年的單位毛利，100-85=15，數量差就是兩年的銷售數量差額，即(12,650-10,000)*15=39,000，但是進一步分析其中由需求變動導致的有(60,000-50,000) *20%*15=30,000，另外由公司自身努力提高份額所導致的占9,000，但這是公司從各方面努力得來的，包括單位成本上漲。

　　那么在此就需要考慮，第一，是否在成本控制上出現了問題，是否一定要以87元的成本完成生產，第二是否因為在生產過程中發生了問題(如次品上升)，還是因為生產的原材料價格上漲，如果是因為原材料價格上漲，那么有沒有盡力將成本帶來的變化轉嫁到售價上從而維持盈利水平，理論上應該至少將售價從100提升到102來覆蓋成本上升的水平，或者通過售價調整取得更大銷量，價格的跳動對市場份額的跳動可能是3%，價格上的犧牲能夠帶來市場份額增加的話，通過這部分收入的增加來覆蓋成本增加也是可行的，但是在該案例中各方面的努力包括費用增加等結果、份額增加并沒有取得預期的效果。

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