股權(quán)投資持有收益由于來源于公司法人及自然人間相互持股的稅后利潤分配，所以在各國的企業(yè)所得稅征稅設(shè)計上，核心都在于避免對同一來源的公司間股息重復(fù)征稅。我國的稅法也不例外，在新的企業(yè)所得稅法頒布前，我國對外資企業(yè)公司間股息采取的是免稅的辦法；內(nèi)資企業(yè)采取的是簡單的抵免法（比如投資方稅率為33%，從被投資方企業(yè)分回股息85萬元，被投資方稅率15%，則投資方就要先將85÷（1－15%）還原為稅前所得100萬元，再用還原的稅前所得100萬元就投資方33%與被投資方15%之間的稅率差18%來補稅）。但隨著《國家稅務(wù)總局關(guān)于修訂企業(yè)所得稅納稅申報表的通知》（國稅發(fā)[2006]56號）及新《企業(yè)所得稅法》的發(fā)布，僅就投資收益這一塊的征稅政策與原政策相比，不僅解決了原政策執(zhí)行中有爭議的難點，而且對股權(quán)投資收益的納稅申報也設(shè)計了新方法。

    首先，根據(jù)新稅法第二十六條第二款規(guī)定：符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。該規(guī)定意味著新法取消了外資企業(yè)對股息收入不分情況一律免稅的超國民待遇。不論內(nèi)外資企業(yè)只要是居民企業(yè)身份，同時符合相關(guān)條件，才能夠就權(quán)益性投資收益免稅。該相關(guān)條件根據(jù)新申報表的附表七《免稅所得及減免稅明細(xì)表》對免于補稅的投資收益的說明，是指被投資方與納稅人適用稅率一致，以及投資方正在享受定期減免稅或者定期低稅率期間這三種情況下，分回的股息收入方可免稅。

    其次，新稅法通過對免稅收入的界定，間接明確了對于居民企業(yè)間不符合條件的股權(quán)投資持有收益需要補繳稅款的規(guī)定。但是在稅款如何補繳方面，根據(jù)l994年至2006年間發(fā)布的有關(guān)投資收益的相關(guān)稅收法規(guī)，實際操作中需要關(guān)注三個方面的問題：一是收到的投資收益是否要進行還原計算；二是在企業(yè)需要彌補虧損的情況下，投資收益中免稅投資收益和應(yīng)補稅投資收益的彌補順序如何確定；三是當(dāng)投資企業(yè)投資于兩個以上的適用不同所得稅率的企業(yè)，并且投資方企業(yè)存在允許稅前彌補的虧損，那么在低稅率分回利潤和高稅率分回利潤中，彌補的順序如何選擇。

    針對第一個問題，按照國稅發(fā)[2006]56號文件第四條第三款規(guī)定，“申報表主表第2行'投資收益'中股息性質(zhì)所得，為被投資單位向納稅人的實際分配額，包括現(xiàn)金股利、股票股息和其他形式的分配額。此行不做還原計算�！庇纱丝芍�，投資收益中不再需要還原。

    針對第二個問題，由申報表主表設(shè)計的填列順序看，新法規(guī)沿用了舊規(guī)定。即如果投資方企業(yè)發(fā)生虧損，其從被投資方分回的稅后利潤可先彌補虧損，如果分回的利潤中既有按規(guī)定需要補稅的分回利潤，也有不需要補稅的分回利潤，則投資方可以先用需要補稅的分回利潤直接彌補虧損，彌補后還有虧損的，再用不需要補稅的分回利潤彌補虧損，彌補后有盈余的，不再補稅。很顯然，在彌補虧損的順序上，應(yīng)補稅投資收益先于免稅投資收益。

    針對第三個問題，根據(jù)國稅發(fā)[2006]56號文件對應(yīng)補稅投資收益的相關(guān)解釋，納稅人須先用包括債權(quán)投資收益在內(nèi)未還原的全部投資收益彌補以前年度虧損，再扣除免稅所得后，有剩余應(yīng)補稅投資收益（特指股權(quán)投資收益）的，該收益如果小于短期股權(quán)投資和長期股權(quán)投資中應(yīng)補稅投資收益合計數(shù)的，應(yīng)按被投資方企業(yè)適用稅率從高到低，還原計算應(yīng)補稅投資收益已繳納所得稅額，其金額不得超過附表三的“應(yīng)補稅的投資收益已納企業(yè)所得稅”的合計數(shù)。這意味對于企業(yè)有用分回的適用稅率高低不同的投資收益一起去彌補企業(yè)虧損時，彌補完如果有剩余的應(yīng)補稅投資收益，一定是剩余從較高稅率分回的部分。因為在彌補虧損時，稅法的政策安排都是以企業(yè)選擇更有利于自身節(jié)稅的方式去進行虧損補，即納稅人首先用低稅率的分回投資收益去彌補虧損，不足部分再用高稅率的分回投資收益去彌補，這樣剩余的由于是來源于高稅率的投資收益，在還原計算其補繳稅款時，就只能是用和自身來源相同的高稅率來算才準(zhǔn)確。這也正是新申報表為什么做上述規(guī)定的原因所在。

    由上述對股權(quán)投資的持有收益的稅收相關(guān)規(guī)定的分析可知，股權(quán)投資收益的納稅申報是個難點。為更好的理解上述規(guī)定，現(xiàn)就納稅申報表填列方法舉例說明。

    [例題l]A企業(yè)某一會計年度從其被投資方B（假設(shè)適用稅率為15%）分回的稅后利潤為l20萬元，從被投資方c（假設(shè)適用的所得稅率為25%）分回的稅后利潤為l0萬元。除此兩項外其余收入總額為1000萬元，發(fā)生業(yè)務(wù)成本為800萬元，期間費用為260萬元，假設(shè)該企業(yè)以前年度還有未彌補虧損為40萬元，A企業(yè)適用企業(yè)所得稅率為25%.

    則根據(jù)上述資料，該企業(yè)填報的申報表資料如表：

    備注：為便于理解，資料中未涉及項目假設(shè)表中金額均為“0”。

    現(xiàn)對本題目報表的主表填列進行具體分析。已知該企業(yè)以前年度的虧損40萬元，加上本年度剔除投資收益后的虧損60萬元（1000－1060），那么需要用投資收益彌補的虧損總共有100萬元，而這l00萬元的虧損必須先要用130萬元投資收益中由B企業(yè)分回的120萬元彌補，因為B企業(yè)的稅率比A企業(yè)低，故屬于應(yīng)補稅的投資收益。彌補完畢后，應(yīng)補稅投資收益剩余20萬元（120－100）。這20萬元恰恰就是按稅法申報要求，用第2行投資收益130萬元彌補以前年度虧損及本年度虧損100萬元再扣除免稅所得10萬元后的余額。用這個余額計算出在被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的所得稅款，就是19行的金額，同時也是25行的金額。用19行的金額加上稅后剩余的應(yīng)補稅投資收益20萬元，相當(dāng)于是將20萬元的投資收益進行了稅前還原，用還原的所得與投資方的適用稅率25%相乘，再抵免掉該部分已經(jīng)繳納的稅款，最后得出的實際應(yīng)納稅額就相當(dāng)于這20萬元還原后按稅率差補繳的稅款，即20 ÷（1－15%）×（25%－15%）=2.35萬元。這樣一來，新的方法不僅計算過程簡化，計算結(jié)果也準(zhǔn)確。

    [例題2]依例題1，假設(shè)從B企業(yè)分回的投資收益為80萬元，C企業(yè)分回的投資收益為50萬元，則該企業(yè)還是首先需用B企業(yè)的80萬元彌補虧損，剩余20萬元再用C企業(yè)分回的免稅投資收益50萬元彌補。彌補完畢后，由于剩余的30萬元全部屬于免稅投資收益，故企業(yè)的實際應(yīng)納所得稅額為零。

    [例題3]依例題1，假設(shè)其他條件均不變，B企業(yè)的稅率為20%，C企業(yè)稅率為l5%.則企業(yè)還是先用B企業(yè)的l20萬元彌補虧損，彌補完后剩余20萬元，連同于C分回的部分，企業(yè)應(yīng)補稅投資收益為30萬元。則該部分已繳納稅款的計算，要按照先20%，后15%的順序還原計算。故30萬元應(yīng)補稅投資收益已繳納稅款=20÷（1-20%）×20%+10÷（1－15%）×15%=6.76萬元。

    企業(yè)所得稅年度納稅申報表（簡表）