2018年高級會計師考試案例分析（3.25）

來源：東奧會計在線責編：彭帥2018-03-25 11:50:03

高級會計師考試你報名了嗎？報名后大家要抓緊時間備考啦。每天至少一道高會案例分析題，看看下邊的案例分析題你會做嗎？

案例分析題

B公司是一家上市公司，所得稅稅率為25%。2014年年末公司總股份為10億股，當年實現(xiàn)凈利潤為4億元，公司計劃投資一條新生產(chǎn)線，總投資額為8億元，經(jīng)過論證，該項目具有可行性。為了籌集新生產(chǎn)線的投資資金，財務部制定了兩個籌資方案供董事會選擇：方案一：發(fā)行可轉換公司債券8億元，每張面值100元，規(guī)定的轉換價格為每股10元，債券期限為5年，年利率為2.5%，可轉換日為自該可轉換公司債券發(fā)行結束之日(2015年1月30日)起滿1年后的第一個交易日(2016年1月30日)。方案二：發(fā)行一般公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年利率為5.5%。要求： 1.根據(jù)方案一，計算可轉換債券的轉換比率; 2.計算B公司發(fā)行可轉換公司債券2015年節(jié)約的利息(與方案二相比); 3.預計在轉換期公司市盈率將維持在20倍的水平(以2015年的每股收益計算)。如果B公司希望可轉換公司債券進入轉換期后能夠實現(xiàn)轉股，那么B公司2015年的凈利潤及其增長率至少應達到多少? 4.如果轉換期內公司股價在8～9元之間波動，說明B公司將面臨何種風險?