變異系數(shù)越大說明什么
來源：東奧會計在線
責編：楊柳
2023-11-28 11:43:14
精選回答
變異系數(shù)也叫標準離差率，是一個衡量風險的相對指標，變異系數(shù)越大說明資產(chǎn)的相對風險越大。該指標值是標準差與期望報酬率的比值。
(1)標準差是衡量一項概率分布中，隨機變量的取值圍繞其均值(平均數(shù))上下波動的情況。在投資分析中，標準差可以體現(xiàn)投資報酬率偏離期望報酬率的波動程度或離散程度，標準差是方差的平方根。
(2)期望報酬率是以投資報酬率每一種的取值所發(fā)生的概率為權(quán)重，對所有可能的取值進行加權(quán)平均的結(jié)果。它衡量的是投資報酬率概率分布的集中趨勢。
變異系數(shù)能大于一么
變異系數(shù)是標準差與期望報酬率的比值，計算結(jié)果取決于標準差與期望報酬率的數(shù)值，單從數(shù)值計算上來說是可以大于一的。標準離差是衡量風險的，期望報酬率是估計未來收益率的各種可能結(jié)果，然后，用它們出現(xiàn)的概率對這些估計值做加權(quán)平均，也就是說，期望報酬率是衡量收益的，變異系數(shù)如果大于1，說明風險大于收益，實際中，這是不切實可行的。變異系數(shù)只有在兩個以上項目相比較的時候使用才有意義。
更多相關(guān)知識請點擊：
了解更多會計考試資訊，可以點擊查看東奧cma頻道。
免費試聽 全部>>
-
CMA
現(xiàn)金管理
2023《P2》基礎(chǔ)班
周默
免費
已有2711人學習 -
CMA
債券
2023《P2》基礎(chǔ)班
周默
免費
已有2729人學習 -
CMA
責任中心
2023《P1》基礎(chǔ)班
周默
免費
已有2581人學習
津公網(wǎng)安備12010202000755號