2018年高級會計師考試案例分析（12.19）

來源：東奧會計在線責編：石美丹2017-12-19 14:24:42

　　2017年高級會計師考試已經(jīng)圓滿落下帷幕，準備報考2018年考試的朋友們現(xiàn)在就可以著手備考了。東奧小編每天為大家準備高級會計師案例分析題，幫助大家備考明年高會。

　　案例分析題

　　甲公司系一家在深圳創(chuàng)業(yè)板上市的電子商務(wù)公司。甲公司自上市以來，銷售收入保持著較高增長率，但公司的相對市場占有率遠遠低于國內(nèi)知名的電子商務(wù)公司。近年來，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，移動電子商務(wù)平臺也成為了國內(nèi)外各電子商務(wù)公司爭相爭奪的領(lǐng)域。

　　面對這一市場機遇，甲公司于2016年3月召開董事會會議，部分董事就公司的股利分配方案和融資決策發(fā)言如下：

　　(1)董事A：考慮到公司的投資機會，應(yīng)當停止執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將凈利潤全部留存，不分配股利，以滿足投資需要。

　　(2)董事B：公司有好的投資項目，有較大的現(xiàn)金需求。公司可以定向增發(fā)股票來獲得資金需要，此次發(fā)行對象擬定12名，全部為證券公司，并協(xié)商確定投資者可以在股份發(fā)行6個月后轉(zhuǎn)讓本次認購的股份;發(fā)行價格擬定為定價基準日前20個交易日公司股票價格均價的80%，即18元/股。

　　(3)董事C：不同意董事B采用定向增發(fā)股票的籌資方案，鑒于目前公司的股價低迷，公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券來滿足資金需求。本次擬發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券期限是5年，面值為1000元，票面利率5%，每年年末付息。債券持有者可以在債券發(fā)行一年后，將債券轉(zhuǎn)換為公司的股票，轉(zhuǎn)換價格為25元/股。預計公司一年后的股價會上升到28元/股。

　　要求：

　　(1)根據(jù)上述資料，結(jié)合波士頓矩陣業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的類型，判斷甲公司的電子商務(wù)業(yè)務(wù)屬于哪一種業(yè)務(wù)類型，并說明理由。

　　(2)根據(jù)資料(1)，判斷甲公司目前和董事A提出的股利分配戰(zhàn)略的類型。

　　(3)根據(jù)資料(2)，分析董事B擬定的定向增發(fā)股票方案中存在哪些不當之處，并說明理由。

　　(4)根據(jù)資料(2)，簡述公司定向增發(fā)的主要目的。

　　(5)根據(jù)資料(3)，計算每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率，以及一年后每份可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值。

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