2017《中級財務管理》高頻考點：資金習性預測法

來源：東奧會計在線責編：石美丹2017-08-15 11:11:56

　　備考中級會計職稱之路注定不是輕松的，你只有足夠的堅持，足夠的努力，才會有回報。路雖遠，行者將至，東奧小編為大家精心準備了中級財務管理知識點中的高頻考點，希望能幫助大家有所幫助。

　　【內容導航】：

　　資金習性預測法

　　【所屬章節】：

　　本知識點屬于中級《財務管理》科目第四章籌資管理第三講籌資管理

　　【知識點】：資金習性預測法;

　　第三講籌資管理

　　資金習性預測法

　　資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。

　　(一)按資金習性對資金的分類

　　1.資金習性

　　(1)不變資金的特點

　　相關范圍資金總額不變　　單位不變資金隨業務量增加而降低

　　舉例：為維持營業而占用的最低數額的現金，原材料的保險儲備，必要的成品儲備，廠房、機器設備等固定資產占用的資金。

　　(2)變動資金的特點

　　舉例：直接構成產品實體的原材料、外購件占用的資金;在最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款等。

　　(3)半變動資金

　　需要采用一定的方法將其分解。

　　舉例：輔助材料上占用的資金

　　(二)估計參數a和b的方法

　　1.回歸直線分析法

中級會計職稱

　　2.高低點法

　　選擇業務量最高最低的兩點資料：

中級會計職稱

　　a=最高業務量期的占用資金-b×在最高業務量

　　或=最低業務量期的占用資金-b×在最低業務量

　　【例題·計算題】某企業2013—2016年銷售收入與資產情況如下：

單位：萬元

時間	銷售收入	現金	應收賬款	存貨	固定資產	經營負債
2013	600	1400	2100	3500	6500	1080
2014	500	1200	1900	3100	6500	930
2015	680	1620	2560	4000	6500	1200
2016	700	1600	2500	4100	6500	1230

　　要求：

　　(1)要求采用高低點法分項建立資金預測模型;

　　(2)預測當2017年銷售收入為1000萬元時

　　①企業的資金需要總量;

　　②2017年需要增加的資金;

　　③預測若2017年銷售凈利率為10%,股利支付率為40%,2017年對外籌資數額。

　　【答案】

　　(1)現金占用情況：

　　b現=△Y/△X=(1600-1200)/(700-500)=2

　　a現=Y-bX=1600-2×700=200

　　應收賬款占用情況：

　　b應=△Y/△X=(2500-1900)/(700-500)=3

　　a應=Y-bX=2500-3×700=400

　　存貨占用情況：

　　b存=△Y/△X=(4100-3100)/(700-500)=5

　　a存=Y-bX=4100-5×700=600

　　固定資產占用情況：a固=6500

　　無息流動負債占用情況：

　　b流=△Y/△X=(1230-930)/(700-500)=1.5

　　a流=Y-bX=1230-1.5×700=180

　　匯總計算：

　　b=2+3+5-1.5=8.5

　　a=200+400+600+6500-180=7520

　　y=a+b·x=7520+8.5x

　　(2)當2017年銷售收入預計達到1000萬元時

　　①預計需要的資金總額=7520+8.5×1000=16020(萬元)

　　②2016年的資金總額=1600+2500+4100+6500-1230=13470(萬元)

　　2017年需要增加的資金=16020-13470=2550

　　③2017年對外籌資數額=2550-1000×10%×60%=2490(萬元)

　　【總結】

	銷售百分比法	資金習性法
資金總需要量		y=a+bx
增加的資金需要量	增加的資產-增加的經營負債	Δy=y預-y基
外部融資需要量	增加的資產-增加的經營負債-增加的留存收益	Δy-增加的留存收益