2017高級會計考試考點精講：套期保值（三）

來源：東奧會計在線責編：王妍2017-04-17 16:36:05

　　東奧會計在線高級會計師頻道提供：2017年高級會計師考試備考正在進行，打好基礎才能取得高分，為幫助大家更好地備戰2017年高級會計師考試，東奧小編為大家整理2017高級會計實務考點精講：套期保值（三）。

　　套期保值

　　四、套期保值的會計處理

　　(二)運用套期保值會計的條件

　　2.套期保值有效性評價方法

　　方法三、回歸分析法

　　y=a+bx+ε

　　y：因變量，即套期工具的公允價值變動;

　　x：自變量，即被套期風險引起的被套期項目價值變動;

　　a：y 軸上的截距;

　　b：回歸直線的斜率，反映套期工具價值變動/被套期項目價值變動的比率;

　　ε：均值為零的隨機變量，服從正態分布。

　　【2013考題改編】甲集團開展了如下套期保值業務：2012年3月23日，螺紋鋼現貨市場價格為4650元/噸，期貨市場價格為4620元/噸，為防范螺紋鋼價格持續下跌給集團帶來重大損失，甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100000噸作為套期保值工具，對現貨螺紋鋼100000噸進行套期保值。6月20日，螺紋鋼現貨市場價格為4570元/噸，期貨市場價格為4550元/噸。當日，甲集團在現貨市場賣出螺紋鋼100000噸，同時在期貨市場買入100000噸螺紋鋼合約平倉。

　　計算套期保值效果：

　　現貨市場損失=(4570-4650)×100000

　　=-8 000 000(元 )

　　期貨市場盈利=(4620-4550)×100000

　　=7 000 000(元)

　　凈值=-8 000 000+7 000 000

　　=-1 000 000(元)

　　(三)套期保值的確認與計量

　　(1)公允價值套期。

　　(2)現金流量套期。

　　(3)境外經營凈投資套期。

　　公允價值套期，是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業的損益。

　　現金流量套期，是指對現金流量變動風險進行的套期。該類現金流量變動源于與已確認資產或負債、很可能發生的有關的某類特定風險，且將影響企業的損益。

高級職稱

　　對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業可以作為現金流量套期或公允價值套期。

　　Q:確定承諾與預期交易?

　　A:確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數量資源、具有法律約束力的協議;

　　預期交易，是指尚未承諾但預期會發生的交易。

　　Q:如何區分?

　　A:數值一定,價值變化è公允價值套期

　　價值一定,數值變化è現金流量套期

　　Q:如何理解對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業可以作為現金流量套期或公允價值套期。

　　A：以外幣角度==》金額一定，價值變化==》公允價值套期

　　以本幣角度==》未來流入流出本幣發生變化==》現金流量套期

	公允價值套期	現金流量套期
避險重點	規避已持有資產或已承擔負債的損失	規避未來現金流出量的增大或流入量的減少帶來的損失
債券	固定利率債券（已確認資產或負債）	浮動利率債券（已確認資產或負債）
存貨	庫存已有（已確認資產）	預期購入（預期交易）