2017高級會計考試考點精講：套期保值（二）

來源：東奧會計在線責編：王妍2017-04-17 13:54:09

　　東奧會計在線高級會計師頻道提供：2017年高級會計師考試備考正在進行，打好基礎才能取得高分，為幫助大家更好地備戰2017年高級會計師考試，東奧小編為大家整理2017高級會計實務考點精講：套期保值（二）。

　　套期保值

　　四、套期保值的會計處理

　　套期會計：一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認套期工具的利得(或損失)與被套期項目的損失(或利得)，以體現套期保值效應。

　　(一)套期工具與被套期項目的認定

　　套期關系兩端：

高級職稱

　　1.套期工具，是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具。對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。

　　分析：

　　1)衍生工具通常可以作為套期工具，但不能有效對沖風險的除外。

　　2)非衍生工具通常不能作為套期工具。只有用于對外匯風險進行套期時，才能被指定為套期工具。

　　3)無論衍生與非衍生，公允價值必須可靠計量。

　　2.被套期項目

　　被套期項目，主要指使企業面臨公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期對象單項(或具有類似風險特征的一組)已確認資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或境外經營凈投資。

　　(二)運用套期保值會計的條件

　　1.運用套期保值會計方法運用應同時滿足下列條件

　　套期開始時有正式指定，包括對套期關系及企業進行此項套期行為的風險管理策略的描述;

　　該套期可有效地抵消公允價值或現金流量變動，并與企業的風險管理策略一致;

　　對于現金流量套期，預期交易必須很可能發生，且存在最終影響凈收益的現金流量風險;

　　套期的有效性可予以可靠計量;

　　應對套期有效性進行持續評價，且確保套期在被指定的會計期間內高度有效。

　　套期有效性，是指套期工具的公允價值或現金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流量變動的程度。

　　高度有效：實際抵銷結果在80% 至125% 的范圍內

　　思考：80% 與125% 是否對稱??

　　2.套期保值有效性評價方法

　　方法一：主要條款比較法

　　提示：主要條款比較法對套期保值有效性進行評價不需要計算，但只能用于套期保值預期性評價。

　　方法二：比率分析法

　　是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現金流量變動的比例，以確定套期是否有效的方法。

　　(1)累積變動數

　　(2)單個期間變動數

　　【例題】甲公司20×7 年1 月1 日預期將在20×8 年1 月1 日對外出售一批商品。為了規避商品價格下降的風險，甲公司于20×7 年1 月1 日與其他方簽訂了一項遠期合同( 套期工具) 在20×8 年1 月1 日以預期相同的價格( 作為遠期價格) 賣出相同數量的商品。合同簽訂日，該遠期合同的公允價值為零。

　　(1)以單個期間為基礎比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
當季套期工具公允價值變動	(100)	(50)	110	140
當季被套期項目預計未來現金流量現值變動	90	70	(110)	(140)
當季套期有效程度	111%	71.4%	100%	100%
評價	80%一125%	非高度有效	80%一125%

　　(2)以累積變動數為基礎比較

	3月31日	6月30日	9月30日	12月31日
至本月止套期工具公允價值累積變動	(100)	(150)	(40)	100
至本月止被套期項目預計未來現金流量現值累積變動	90	160	50	(90)
至本月止累積套期有效程度	111%	93.8%	80%	111%
評價	80%一125%