2013年中級會計職稱《財務管理》考試大綱（第五章）

   第二節 資金需要量預測

    資金的需要量黽籌資的數量依據，應當科學合理地進行預測�；I資數量預測的基本目的，是保證籌集佝資金既能滿足生產經營的需要，又不會產生資金多余而閑置。

    一、因素分析法

    因素分析法又稱分析調整法，是以有關項目基期年度的平均資金需要量為基礎，根據預測年度的生產經營任務和資金周轉加速的要求，進行分析調整，來預測資金需要量的一種方法。因素分析法的計算公式如下：

    資金需要量=（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1－預測期資金周轉速度增長率）

    二、銷售百分比法

    （一）基本原理

    銷售百分比法，將反映生產經營規模的銷售因素與反映資金占用的資產因素聯接起來，根據銷售與資產之間的數量比例關系，來預計企業的外部籌資需要量。銷售百分比法首先假設某些資產與銷售額存在穩定的百分比關系，根據銷售與資產的比例關系預計資產額，根據資產額預計相應的負債和所有者權益，進而確定 籌資需求量。

    （二）基本步驟

    1.確定隨銷售額而變動的資產和負債項目

    隨著銷售額的變化，經營性資產項目將占用更多的資金。同時，隨著經營性資產的增加，相應的經營性短期債務也會增加。

    2.確定需要增加的籌資數量

    外部融資需求量=資產的增加-敏感性負債的增加-預計的收益留存=敏感性資產的增加+非敏感性資產的增加-敏感性負債的增加-預計的收益留存

    三、資金習性預測法

    資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性，是指資金的變動同產銷量變動之間的依存關系。按照資金同產銷量之間的依存關系，可以把資金區分為不變資金、變動資金和半變動資金。

    （一）根據資金占用總額與產銷量的關系預測

    這種方式是根據歷史上企業資金占用總額與產銷量之間的關系，把資金分為不變和變動兩部分，然后結合預計的銷售量來預測資金需要量。

    （二）采用逐項分析法預測

    這種方式是根據各資金占用項目和資金來源項目同產銷量之間的關系，把各項目的資金都分成變動和不變兩部分，然后匯總在一起，求出企業變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量。

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