目標現金余額的確定——2025年中級會計財務管理預習階段考點
備考2025年中級會計職稱《財務管理》科目，由于預習階段教材未發布，可以使用上一年的教材進行預習，等新教材上市后，再進行查漏補缺。預習時先了解全書的框架和章節分布，對整體內容有個初步了解。
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【第七章 營運資金管理】
目標現金余額的確定
星級：★★★
難度：易
歷年：客觀題和主觀題
（一）現金持有成本
包含機會成本、管理成本、短缺成本以及交易成本。
1、機會成本
2、管理成本
3、短缺成本
4、交易成本
（二）確定目標現金余額的三種模型
1.成本模型
最優的現金持有量是使得現金持有總成本最小化的持有量。
最佳現金持有量下的現金持有總成本=min（管理成本+機會成本+短缺成本）
2.存貨模型
存貨模型下，假設一定期間的現金需求量（T）是確定的。
機會成本
=一定期間現金的平均持有量×持有現金的機會成本率K
=現金持有量C/2×持有現金的機會成本率K
=C/2×K
交易成本
=一定期間現金的交易次數×每次現金交易成本F
最佳現金持有量及有關指標的確定
當機會成本=交易成本，即：
（C*/2）×K=（T/C*）×F時，現金的持有總成本最小，從而得到以下指標：
【巧記憶】
3.隨機模型（米勒—奧爾模型）
①應用前提
隨機模型建立在企業現金未來需求總量和收支不可預測的前提下，適用于所有企業現金最佳持有量的測算，所以計算出來的現金持有量比較保守。
②主要內容
確定三線：現金持有量的最高控制線（H）、最低控制線（L）以及回歸線（R）。
a.當現金持有量在上限和下限之間波動時：表明企業現金持有量處于合理的水平，無需進行調整
b.當現金余額達到上限時：則將部分現金轉換為有價證券
轉換金額=現金余額-回歸線
c.當現金余額下降到下限時：則賣出部分證券換取現金
轉換金額=回歸線-現金余額
現金持有量上限、下限和回歸線的確定
以上就是為大家整理的關于目標現金余額的確定相關內容。考生們要合理安排時間，充分利用預習階段的學習時間，積極備考， 希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內容選自劉艷霞老師24年《財務管理》基礎階段課程講義
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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