項(xiàng)目現(xiàn)金流量_2024年中級(jí)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理需要掌握知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：zhangfan2024-07-24 15:38:13

意志決定你的成功，進(jìn)取決定你的未來。中級(jí)會(huì)計(jì)備考的時(shí)間比較長(zhǎng)，需要掌握的內(nèi)容比較多，但只要大家堅(jiān)持學(xué)習(xí)，不斷努力終會(huì)收獲想要的結(jié)果。

點(diǎn)擊查看更多知識(shí)點(diǎn)

【知識(shí)點(diǎn)】項(xiàng)目現(xiàn)金流量

【所屬章節(jié)】第六章投資管理

中級(jí)會(huì)計(jì)知識(shí)點(diǎn)打卡

項(xiàng)目現(xiàn)金流量

(一)投資期現(xiàn)金流量

特點(diǎn)

主要是現(xiàn)金流出量

內(nèi)容

1.長(zhǎng)期資產(chǎn)投資

長(zhǎng)期資產(chǎn)投資是指在固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用等長(zhǎng)期資產(chǎn)上的投資。如購置成本、運(yùn)輸費(fèi)、安裝費(fèi)等

【注意】（1）一般情況下，初始階段中固定資產(chǎn)的原始投資通常在年內(nèi)一次性投入（如購買設(shè)備），如果原始投資不是一次性投入（如工程建造），則應(yīng)把投資歸屬于不同投入年份之中

（2）在營(yíng)業(yè)期內(nèi)，可能發(fā)生投資實(shí)施后導(dǎo)致固定資產(chǎn)性能改進(jìn)的改良支出，屬于固定資產(chǎn)的后期投資

2.營(yíng)運(yùn)資金墊支

營(yíng)運(yùn)資金墊支是指投資項(xiàng)目形成了生產(chǎn)能力，需要在流動(dòng)資產(chǎn)上的追加投資。為該投資墊支的營(yíng)運(yùn)資金是追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量與結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量的凈差額

墊支營(yíng)運(yùn)資金=追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量-結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量=增加的流動(dòng)資產(chǎn)-增加的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債

【注意】本教材為簡(jiǎn)化計(jì)算，墊支的營(yíng)運(yùn)資金在營(yíng)業(yè)期的流入流出過程可忽略不計(jì)，只考慮投資期投入與終結(jié)期收回對(duì)現(xiàn)金流量的影響

計(jì)算

NCF=-原始投資=-長(zhǎng)期資產(chǎn)投資-墊支營(yíng)運(yùn)資金

【備注】原始投資是指投資期的長(zhǎng)期資產(chǎn)投資和營(yíng)運(yùn)資金投資

(二)營(yíng)業(yè)期的現(xiàn)金流量

1.補(bǔ)充概念

該階段既有現(xiàn)金流入量，也有現(xiàn)金流出量。現(xiàn)金流入量主要是營(yíng)業(yè)期內(nèi)各年的營(yíng)業(yè)收入，現(xiàn)金流出量主要是營(yíng)業(yè)期內(nèi)各年的付現(xiàn)營(yíng)運(yùn)成本。所得稅也是投資項(xiàng)目的現(xiàn)金支出。營(yíng)業(yè)期各年現(xiàn)金流量，通常計(jì)算稅后現(xiàn)金凈流量。

稅后收入

稅后收入=收入金額×（1-稅率）

稅后付現(xiàn)成本

稅后付現(xiàn)成本=付現(xiàn)成本×（1-稅率）

非付現(xiàn)成本抵稅

非付現(xiàn)成本可以起到減少稅負(fù)的作用，

其公式為：稅負(fù)減少額=非付現(xiàn)成本×稅率

2.具體計(jì)算

(1)直接法

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)

=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅

=營(yíng)業(yè)收入-(總成本-非付現(xiàn)成本)-所得稅

【備注】

所得稅=(營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×所得稅稅率

(2)間接法

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)

=稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本

=(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本(★)

(3)分算法

營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量(NCF)

=收入×(1-所得稅率)-付現(xiàn)成本×(1-所得稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅率(★)

=稅后收入-稅后付現(xiàn)成本+非付現(xiàn)成本抵稅額

2.具體計(jì)算——特殊問題

(1)對(duì)于在營(yíng)業(yè)期內(nèi)的某一年發(fā)生的大修理支出來說，如果會(huì)計(jì)處理在本年內(nèi)一次性作為收益性支出，則直接作為該年付現(xiàn)成本;如果跨年攤銷處理，則本年作為投資性(資本支出)的現(xiàn)金流出量，攤銷年份以非付現(xiàn)成本形式處理。

(2)對(duì)于在營(yíng)業(yè)的某一年發(fā)生的改良支出來說，是一種投資，應(yīng)作為該年的現(xiàn)金流出量(資本支出)，以后年份通過折舊收回。則營(yíng)業(yè)期的現(xiàn)金流量需要計(jì)算凈現(xiàn)金流量。

NCF=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出

=(收入-付現(xiàn)成本-非付現(xiàn)成本)×(1-所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本-資本支出

(3)全投資假設(shè)

在確定項(xiàng)目的現(xiàn)金流量時(shí)，僅站在投資者立場(chǎng)考慮全部投資的運(yùn)行情況，而不具體區(qū)分自有資金和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。即使實(shí)際存在借入資金，也將其作為自有資金對(duì)待(但在計(jì)算固定資產(chǎn)原值和投資總額時(shí)，還需要考慮借款利息因素)。

(三)終結(jié)期現(xiàn)金流量

特點(diǎn)	主要是現(xiàn)金流入量
內(nèi)容	1.固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入：固定資產(chǎn)出售或報(bào)廢時(shí)的出售價(jià)款或殘值收入扣除清理費(fèi)用后的凈額 2.固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益交稅或抵稅對(duì)現(xiàn)金凈流量的影響（見后續(xù)專題） 3.墊支營(yíng)運(yùn)資金的收回：項(xiàng)目墊支的營(yíng)運(yùn)資金在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)得到回收
計(jì)算	終結(jié)期的凈現(xiàn)金流量 =固定資產(chǎn)變現(xiàn)稅后凈現(xiàn)金流量+墊支營(yíng)運(yùn)資金的收回
注意	一般情況下，終結(jié)期時(shí)間較短，通常相關(guān)流量作為項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期終點(diǎn)流量處理，疊加在營(yíng)業(yè)期的最后一年項(xiàng)目最后一年現(xiàn)金流量 =該年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量+固定資產(chǎn)變現(xiàn)稅后凈現(xiàn)金流量+墊支營(yíng)運(yùn)資金的收回

>>>相關(guān)練習(xí)題

【單項(xiàng)選擇題】某公司計(jì)劃增添一條生產(chǎn)流水線，以擴(kuò)充生產(chǎn)能力，需要投資50萬元，稅法規(guī)定折舊年限為10年，殘值為5萬元，采用直線法計(jì)提折舊。該項(xiàng)投資預(yù)計(jì)可以持續(xù)6年，6年后預(yù)計(jì)殘值為20萬元，適用的所得稅稅率為25%，則該項(xiàng)目終結(jié)期現(xiàn)金流量為(　　)萬元。

A. 19.25

B. 20

C. 20.75

D. 23

【正確答案】 C

【答案解析】

年折舊額=(50-5)/10=4.5(萬元)，6年后的賬面價(jià)值=50-4.5×6=23(萬元)，該項(xiàng)目終結(jié)期現(xiàn)金流量=20+(23-20)×25%=20.75(萬元)。

注：以上中級(jí)會(huì)計(jì)考試學(xué)習(xí)內(nèi)容選自陳慶杰老師《財(cái)務(wù)管理》2024年授課講義

（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）

打印

精選推薦