比較分析法

是對(duì)兩個(gè)或以上個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，從而揭示趨勢(shì)或差異

找出差異

比率分析法

是通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法

因素分析法

是依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法

解釋差異

分類

（1）趨勢(shì)分析法：比較的對(duì)象是本企業(yè)的歷史

（2）橫向比較法：比較的對(duì)象是同類企業(yè)

（3）預(yù)算差異分析法：比較的對(duì)象是預(yù)算數(shù)據(jù)

具體運(yùn)用

（1）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較

（2）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較

（3）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較

【例】某企業(yè)2018年凈利潤(rùn)為300萬(wàn)元，2019年為500萬(wàn)元，2020年為600萬(wàn)元，如果以2018年為固定基期，要求計(jì)算2020年凈利潤(rùn)的定基動(dòng)態(tài)比率和環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。

【正確答案】

定基動(dòng)態(tài)比率=600/300×100%=200%

環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=600/500×100%=120%

應(yīng)注意的問(wèn)題

（1）對(duì)比的各時(shí)期指標(biāo)，計(jì)算口徑必須保持一致

（2）應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使分析所利用的數(shù)據(jù)能反映正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況

（3）應(yīng)運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析

類型

構(gòu)成

比率

流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率

流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債總額的比率

效率

比率

效率比率=所得/所費(fèi)

營(yíng)業(yè)凈利率；權(quán)益凈利率

教材舉例：成本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率

相關(guān)

比率

相關(guān)比率=某個(gè)項(xiàng)目/與分子有關(guān)但又不同的項(xiàng)目

流動(dòng)比率

資產(chǎn)負(fù)債率

應(yīng)注意的問(wèn)題

（1）對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性；（2）對(duì)比口徑的一致性；（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

資產(chǎn)負(fù)債表

某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況

時(shí)點(diǎn)

利潤(rùn)表

某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果

時(shí)期

現(xiàn)金流量表

某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入流出

時(shí)期

都從資產(chǎn)負(fù)債表取數(shù)

分子分母都是時(shí)點(diǎn)數(shù)，計(jì)算時(shí)注意是依據(jù)期初時(shí)點(diǎn)，還是依據(jù)期末時(shí)點(diǎn)

營(yíng)運(yùn)資金（非分?jǐn)?shù)形式），流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，現(xiàn)金比率，資產(chǎn)負(fù)債率，產(chǎn)權(quán)比率，權(quán)益乘數(shù)（依據(jù)某年資產(chǎn)負(fù)債表，上述指標(biāo)都有期初口徑和期末口徑）

在杜邦分析法中可能會(huì)有平均口徑

都從利潤(rùn)表或者現(xiàn)金流量表取數(shù)

分子分母都是時(shí)期數(shù)，計(jì)算時(shí)注意是依據(jù)的是上年數(shù)，還是本年數(shù)

營(yíng)業(yè)毛利率，營(yíng)業(yè)凈利率，營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率，凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)，現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)（依據(jù)利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，上述指標(biāo)都有本年口徑和上年口徑）

資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表搭配取數(shù)，或資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表搭配取數(shù)

分子是時(shí)期數(shù)，分母是時(shí)點(diǎn)數(shù)，分母要取平均，才能和分子口徑一致

所有的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（周轉(zhuǎn)率），以及每股收益，每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

總資產(chǎn)凈利率，凈資產(chǎn)收益率

其他

不符合上述規(guī)律

利息保障倍數(shù)，市盈率，市凈率，發(fā)展能力指標(biāo)

（2）

尋找因素做分解

F=A×B×C

（3）

按照順序做替代

在測(cè)定各因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)F的影響程度，可按順序進(jìn)行：
計(jì)劃指標(biāo)：　　　　　　　　F0=A0×B0×C0（1）
第一次替代（替代A）：　　　　　A1×B0×C0（2）
第二次替代（替代B）：　　　　　A1×B1×C0（3）
第三次替代（替代C，實(shí)際指標(biāo)）：F1=A1×B1×C1（4）

（4）

連環(huán)相減看影響

（2）－（1）→A因素變動(dòng)對(duì)F的影響
（3）－（2）→B因素變動(dòng)對(duì)F的影響
（4）－（3）→C因素變動(dòng)對(duì)F的影響
把各因素變動(dòng)綜合起來(lái)，總影響（4）－（1）：ΔF=F1－F0

提示

按一定順序依次替代，不可隨意顛倒，否則會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。替代順序一般在考題中會(huì)有說(shuō)明（因素分析法又叫做連環(huán)替代法）

步驟

設(shè)F=A×B×C

A因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響：（A1-A0）×B0×C0

B因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響：A1×（B1-B0）×C0

C因素變動(dòng)對(duì)F指標(biāo)的影響：A1×B1×（C1-C0）

技巧

差額分析法公式的記憶：計(jì)算某一個(gè)因素的影響時(shí)，必須把公式中的該因素替換為實(shí)際與計(jì)劃（或標(biāo)準(zhǔn)）之差。往往在括號(hào)前的因素為實(shí)際值（第一個(gè)因素除外），在括號(hào)后的因素為計(jì)劃值（最后一個(gè)因素除外）

提示

連環(huán)替代法和差額分析法得出的結(jié)論是一致的

（2）

因素替代的順序性（按提問(wèn)的順序依次替代）

（3）

順序替代的連環(huán)性（每一次替代均以上一次為基礎(chǔ)），（因素分析法又叫做連環(huán)替代法）

（4）

計(jì)算結(jié)果的假定性（各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)因替代順序不同而有差別，因而計(jì)算結(jié)果不免帶有假設(shè)性）