2019年中級會計財務管理每日攻克一大題：8月15日

來源：東奧會計在線責編：張帆2019-08-15 10:14:44

沒有破繭的勇氣，哪來飛舞的雙翼。蛻殼時的痛，便是從幼稚走向成熟的代價。沒有經歷過中級會計備考時的困難，怎會得到想要收獲的證書，這些經歷過的困難是你走過這段路的見證！

【每日攻克一大題】

某公司是一家上市公司，2015年的相關資料如下：

單位：萬元

資產	金額	負債及所有者權益	金額
貨幣資金	10000	短期借款	3750
應收票據及應收賬款	6250	應付票據及應付賬款	11250
存貨	15000	預收款項	7500
固定資產	20000	應付債券	7500
無形資產	250	股本	15000
		留存收益	6500
資產合計	51500	負債及所有者權益合計	51500

該公司2015年的營業收入為62500萬元，銷售凈利率為12%，股利支付率為50%。經測算，2016年該公司營業收入會增長20%，銷售凈利率和股利支付率不變，無形資產也不相應增加。但是由于生產經營的需要，增加生產設備一臺，價值2500萬元。經分析，流動資產項目與流動負債項目(短期借款除外)隨營業收入同比例增減。

要求：

(1)計算2015年年末的敏感性資產占銷售收入的比。

(2)計算2015年年末的敏感性負債占銷售收入的比。

(3)計算2016年增加的資金需要量。

(4)計算2016年外部籌資額。

【答案】

(1)敏感資產銷售百分比=(10000+6250+15000)/62500×100%=50%

(2)敏感負債銷售百分比=(11250+7500)/62500×100%=30%

(3)2016年的銷售收入增加=62500×20%=12500(萬元)

需要增加的資金數額=12500×(50%-30%)+2500=5000(萬元)

(4)留存收益增加提供的資金=62500×(1+20%)×12%×(1-50%)=4500(萬元)

外部籌資額=5000-4500=500(萬元)。